国民养老保险要来了？或成第三支柱养老主力军？

8月18日，中国保险行业协会官网披露拟设立国民养老保险有限公司（下称“国民养老”）的公告。这也意味着，国民养老有望成为国内第10家专业养老保险机构。

据悉，拟设立的国民养老保险公司是中国第三支柱养老金体系规划中的重要组成部分，将提供个人养老保险产品，作为目前养老保险的补充。

那么国民养老保险到底是什么呢？

国民养老业务范围与现有专业养老保险机构大体相同，包含：商业养老计划管理业务；受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外币资金；团体养老保险及年金业务；个人养老保险及年金业务；短期健康保险业务；意外伤害保险业务；团体人寿保险业务；团体长期健康保险业务；个人长期健康保险业务；上述保险业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；与上述业务有关的咨询服务业务；保险兼业代理；以及经中国银保监会及国家相关部门批准的其他业务。

发起股东多达17家，分别为：工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财各出资10亿元，持股比例均为8.97%；中邮理财出资6.5亿元，持股比例5.83%；信银理财、招银理财、兴银理财、民银金投资本管理（北京）有限公司各出资5亿元，持股比例各4.48%；华夏理财出资3亿元，持股2.69%；北京市基础设施投资有限公司出资10亿元，持股8.97%；北京熙诚资本控股有限公司出资5亿元，持股4.48%；国新资本出资10亿元，持股8.97%；中信证券投资有限公司出资3亿元，持股2.69%；泰康人寿出资2亿元，持股1.79%；中金浦成投资有限公司出资2亿元，持股1.79%。

为什么要设立它？

挖掘增量养老市场！

人口老龄化加速到来，发展第三支柱养老金的需求已经十分迫切。

根据第七次全国人口普查结果，我国60岁及以上人口2.64亿，占18.7%；65岁及以上人口1.9亿，占13.5%。按照联合国的标准，65岁及以上人口占比超过7%就属于老龄化社会，达到14%就是深度老龄化社会。

我国养老金也面临巨大的缺口。据中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预测，未来5-10年，中国预计会有8万亿-10万亿元的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间推移进一步扩大。

人力资源和社会保障部副部长游钧年初在国新办发布会上介绍，在我国当前养老保险三支柱体系中，第一支柱基本养老保险制度基本健全，目前已覆盖近10亿人；第二支柱企业年金、职业年金制度初步建立，目前已覆盖5800多万人；第三支柱个人养老金制度还没有出台，在整个养老保险体系中还是个短板。

我国养老现状

根据《中国保险业可持续发展报告（2021）》显示，截至2020年年末，商业养老年金积累的保险责任准备金不足6000亿元，相比于保险业总资产来说可谓微乎其微，要实现2025年末商业养老保险责任准备金累积6万亿元的目标，养老年金保险责任准备金占年金存量的比例要达到40%，而2020年年末这一数值仅为12%。

2025年，如果个人商业养老保险存量资产达到6万亿元，将成为中国养老保障体系重要组成部分，其在中国养老保障体系“三支柱”中的作用将超过由企业年金和职业年金组成的“第二支柱”。

一位大型险企负责人表示：“目前做养老产业稍微靠前一点的是泰康保险，泰康保险以高端养老社区为代表，国寿、太平、太平洋也都有涉及，但都处于摸索阶段。此次拟设立的国民养老保险公司就是要加强第三支柱发展，丰富个人养老产品供给。”

银保监会办公厅副主任毛奉君曾撰文表示，目前，我国可用于养老金融的资金规模高达160万亿元，可转换为长期养老资金的金融资产十分庞大。与现实需求相比，真正具备长期、稳健、价值投资等养老特征的个人养老金融产品供给严重不足。

一位保险公司负责人表示，目前市场上仅有9家专业的商业养老保险公司，分别为国寿养老、太平养老、平安养老、人保养老、泰康养老、大家养老、新华养老、长江养老以及首家合资养老保险公司恒安标准养老。这9家公司均为保险集团的子公司，无论从体量还是规模上均不及拟设立的国民养老保险公司。

养老存在的危机

随着中国人口老龄化趋势日益凸显和公众保险保障意识不断上升，养老第三支柱的发展迫在眉睫。

面对尚未获得满足的养老需求，类似国民养老险的专业养老险公司要挺进市场分一杯羹， 其主要的风险是投资风险，和整个寿险业当下面临的风险一样。

首先，期限短了不符合监管要求，期限长了利差风险大，产品容易卖不出去；其次，当前许多养老保险公司在保险集团旗下，和寿险公司本来就存在业务重合。

这就导致现在许多养老保险公司慢慢转入类似银行理财的经营。不再做银行理财业务之后，这些公司都面临着未来发展难题。这也有可能倒逼这些商业养老保险公司进行改革。

那么它的设立有什么重大意义？

积极应对老龄化，规范发展三支柱养老体系

中国是一个发展中国家、新兴市场经济国家，很快进入老龄化社会，超过65岁人口占到12%以上，比日本、欧洲、美国要低。但是按照专家分析，用不了一些年我们会超过美国。

所以人口老龄化确实是很大的挑战，也在积极研究推进，从多个方面考虑。“我们鼓励出生，但现在人和过去的人不太一样，鼓励出生他也还是不怎么愿意提高出生率，这就是很大的挑战。我们还会采取其他的措施，其中一项就是要发展第三支柱养老保险。”

因此养老险公司在三支柱上比一般的寿险公司有在产品上更有优势和空间。现在之所以推动成立主要以银行为背景的养老保险公司，很可能是基于未来发展第三支柱的前瞻性考虑。

可推动银行短期储蓄向长期养老资产转化

成立银行系的国民养老，则可以通过银行的销售渠道覆盖到更广的人群，更有助于第三支柱快速发展。

第三支柱发展的一个重要方向，就是把居民家庭短期的、带有预防性的储蓄转化成长期的养老资产，包括与养老相关的健康资产，这是第三支柱发展的一个大任务。银行的理财子公司依托于母行，存在着客户流量大等优势，参与到养老险市场中来，对于推动第三支柱建设、快速扩展其覆盖面非常有帮助。

读到这里，小编来跟大家进行一个简单的互动，你觉得国民养老保险的成立，会对现有寿险公司产生怎样的影响呢？

（小橘子）