限电背后的机会

过去，大家一聊到气候变化，总感觉这是国际上的事情、国家的事情，跟企业和个人应该没啥直接联系。

这次的高排放限产以及电力受限所带来的影响，已经证明双碳指标不只是大国的责任也是企业和个人要承担的义务。

10月11日，广东水泥企业塔牌集团发布公告称，因"双控"和"限电"影响，公司水泥预计减产约250万吨，占公司年度水泥产销目标的12.22%。

什么是双碳？就是碳达峰和碳中和，碳达峰是指我国承诺2030年前，二氧化碳的排放不再增长，达到峰值后逐步降低。

碳中和是指企业、团体、或者个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放量，然后通过植物造树造林、节能减排等形式，抵消自身产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳零排放。

目前全球已经有120多个国家提出碳中和目标，覆盖了全球65%以上二氧化碳排放量，占世界经济规模的70%以上。

说来说去核心核心结论就一个：就是要减少碳排放。

1）对于汽车行业来说，发展新能源汽车确实是实现双碳的必要路径，因为交通行业占能源活动碳排放量的13%，但这会增加电力的需求量。

2）对于电力行业来说，当前电力结构中70%的份额依然是火力发电，火力发电就要烧煤，短期要想扩产电力最有效的方案就是加大烧煤量，但是要兼顾双碳指标的问题，就要减少碳排放，就要控制煤的使用量，听起来是不是很矛盾？

其实咱们一直是煤炭存储国和生产国，煤炭的消费量从2013年至今一直维持在三四十亿吨左右，煤炭的产量也差不多，但是供应端始终有几万亿的缺口，所以煤炭一直是需要进口的。

数据来源：IFind

为什么不大力扩产呢？最近很多人也在讨论这个问题，扩产不就可以解决电力短期的问题了么？

关键问题是，这几年一直在去产能，提倡低碳环保，安全生产等，所以煤炭的产量增速一直没提上来。而且要实现2030年和2060年的双碳目标，传统能源的结构在未来的几十年肯定要更替。

在目前的能源结构中，煤炭的占比高达49%，太阳能、风能、水电的占比分别为11%、13%、17%。

2030年目标实现的话，能源结构将转变成煤炭占比27%，太阳能、风能和水电的占比分别为27%、21%、15%。

2060年实现目标的话，能源结构将转变成煤炭占比0%，太阳能、风能和水电的占比分别为47%、31%和10%。

图：内蒙古2020年

最核心的结论是降低煤炭使用量，未来长期电力的能源结构将从传统的火力转向新能源的风力和太阳能。

所以，短期供需的缺口问题很难解决，用电紧张的情况下，应该还要涨点价格。特殊情况下，上浮20%的限制也都放开了，态度已经很明确了，

最值得市场关注的是，传统的电力行业，一下子要变成新能源赛道了。