信利拆分汕尾公司A股上市计划再次搁浅，多年IPO命途多舛

信利国际7月13日晚间发布公告，有关建议将公司非全资附属公司信利汕尾分拆并于深交所独立上市以及涉及视为出售信利汕尾权益的可能主要交易。经调整集团的业务发展策略后，董事会于2021年7月13日决定终止中国银河证券对信利汕尾进行的辅导，并向中国证监会广东监管局申请终止辅导备案。因此，现阶段建议分拆将不会进行。

来源：公告

早前公司发布内容有关建议将公司非全资附属公司信利汕尾分拆并于深圳证券交易所独立上市，以及涉及视为出售信利汕尾权益之可能主要交易。

资料显示，早在1986年，信利国际就将生产基地从香港搬到了汕尾，2019年11月底，信利旗下的信利光电股份有限公司以123亿元的营业收入位列“2019广东省百强民营企业”榜单第89位，至今已拥有2万多名员工，是汕尾第一大民营企业。

汕尾信利光电股份有限公司最早于2013年6月在广东证监局办理了辅导备案登记，两年后的2016年3月，信利光电转而选择IPO，并披露了招股说明书，不过在2019年1月，证监会取消了对信利光电的首发审核，IPO遭到否决。

年初，广东下发《中共广东省委关于制定广东省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》（下称《建议》），《建议》指出，大力发展多层次资本市场，以深圳证券交易所和广州期货交易所为核心，推进资本、期货等要素市场建设，提升上市公司质量，提高直接融资比重。包括广州、佛山顺德、江门、东莞等地陆续开展了促进企业上市的行动计划，在未来三年或五年将推动辖区内更多企业上市。作为革命老区的汕尾，汕尾的资本市场规模与珠三角地市还存在一定差距，至今没有一家上市企业。

信利国际7月2日公布，收购公司主要资产及制造附属信利光电合共15.628%股权，现金代价共计4.64亿人民币。据悉，信利光电主要业务为制造触控产品、微型相机模组及指纹识别模组。信利光电为公司的主要资产及制造厂，一直为公司贡献可靠收入来源及提供支持。

信利国际(00732.HK)近日公布公告称，公司于2021年6月的未经审核综合营业净额约为18.73亿港元（约合人民币15.65亿元），较2020年6月的未经审核综合营业净额约19.34亿港元（约合人民币16.16亿元）减少约3.2%.

公告表示，截至2021年6月30日止6个月的未经审核累计综合营业净额约为110.31亿港元（约合人民币92.14亿元），较截至2020年6月30日止六个月的累计综合营业净额约103.32亿港元（约合人民币86.3亿元）增加约6.8%。

信利光电IPO命途多舛

据证监会2019年1月29日晚间发布的《第十七届发审委2019年第17次会议审核结果公告》 显示，信利光电股份有限公司首发未通过。

中国证监会官网截图

发审委会议对信利光电询问的主要问题：

1、说明：(1)公司和信利半导体是否构成同业竞争；(2)报告期各期重合的供应商和客户销售和采购价格是否存在不公允的情形；(3)报告期内各项关联交易的必要性和合理性。

2、公司报告期内营业收入和扣非归母净利润波动较大。

3、报告期内，公司及其控股子公司信元光电未足额缴纳社会保险金，住房公积金缴纳比例较低。

4、报告期步步高和欧珀2家公司始终为主要客户，客户集中度较高，信利光电向这两家公司同时存在采购和销售。

5、信利光电与深圳市汇顶科技股份公司涉及相关专利诉讼。

在此之前，因曾在发审前夕被取消审核资格，而使得此次信利光电IPO更加备受关注。

2018年12月10日晚间，证监会发审委发布公告，取消原定11日上会的对信利光电IPO申请的审核，原因是信利光电拟变更一名签字注册会计师。

中国证监会官网截图

2016年3月，信利光电向证监会报送了申请IPO的资料，在排队两年多之后却因拟变更一名签字注册会计师而取消了首发审核。据信利光电的招股书显示，公司此次A股发行聘请的保荐机构为中国银河证券股份有限公司，发行人律所为广东尚玖律师事务所，发行人审计机构为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“德勤华永”)。在该项目上，德勤华永的负责人为邓迎章，经办会计师为杨誉民、肖静华。根据德勤永华出具的会计师事务所声明显示，签字的注册会计师为杨誉民、肖静华。

不过也有人称，之前的这次信利光电突然撤档的实际原因很可能是与其专利权诉讼有关。

29日的发审委公告也部分证实了这一说法。发审委提出了关于信利光电与汇顶科技专利诉讼的以下问题：

请说明：(1)案件受理情况和基本案情、诉讼请求等相关内容，同时结合提起诉讼具体内容进一步说明上述涉诉专利不构成核心专利的依据是否充分，汇顶科技提请赔偿的事实和理由，发行人目前作出的最多赔偿1,211.33万元的判断依据是否充分；(2)报告期内与涉诉专利有关产品的生产、销售及目前存货及订单情况；(3)目前该涉诉案件的进展情况，是否会涉及公司其他与思立微合作的其他专利，是否会对发行人的业务经营和未来发展产生重大不利影响，是否对公司的持续盈利能力造成重大不利影响。

信利光电与汇顶科技的专利诉讼

据了解，自2018年9月起，信利光电及上海思立微电子科技有限公司作为被告，接连被上市公司汇顶科技诉至法院3次，涉及6项专利，总诉讼金额高达3.63亿元。

2018年9月12日，汇顶科技就思立微抄袭其电容指纹知识产权，向思立微提起三项诉讼。

2018年11月6日，汇顶科技起诉思立微、信利光电以及深圳苏宁易购3家公司，诉讼内容是侵害其“屏下光学指纹识别”的实用新型专利权。

2018年11月20日，汇顶科技再次起诉上述3家公司，侵犯其“屏下生物特征识别装置、生物特征识别组件和终端设备”的实用新型专利权和“屏下生物特征识别装置和电子设备”的实用新型专利权。

2018年12月12日，信利国际发布公告称，汇顶科技就“光学指纹识别模组、镜头组件及芯片等”专利侵权向公司非全资附属公司信利光电股份有限公司提出民事诉讼，并索赔5000万元。

从时间上看，这次12月12日的公告也与12月10日的撤档公告日期相近，不难看出二者之间应有所关联。