汽车渠道端惊现“怪现象”

2020年，汽车渠道端出现了奇怪现象：一方面，经销商整体满意度大幅提升；另一方面，准备卖店、翻牌（更换代理的汽车品牌）的4S店投资人比重同样在上升。

按理说，经销商满意度提升了，大家应该干得更踏实才对，为何退网的经销商越来越多了？

“疫行情”下经销商满意度提升

尽管2020年上半年出现了上千家经销商的退网潮，但从全年情况看，经销商满意度创下近三年来最高值。这是中国汽车流通协会《2020汽车经销商生存状况调查报告》（以下简称《报告》）反映出的情况。

2月初，汽车流通协会月度分析会上发布了上述《报告》。《报告》显示：“2020年经销商总体满意度得分为80.6分，明显好于2018年的79.3分和2018年的77.1分。从不同品牌类型看，2020年豪华/进口品牌、普通洋品牌和中国品牌经销商满意度得分均高于2019年水平。其中豪华/进口品牌的满意度最高，为86.5分。”

具体看，2020年经销商对主机厂的政策和管理比较满意，因而打了高分。《报告》显示：“2020年厂商政策、厂商管理两项分数分别为79.6分和81.0分。均显著高于2018年和2019年水平。”对此，中国汽车流通协会产业协调部李克认为：“疫情到来后，主机厂在新车销售、售后、零部件等等方面都给了很多帮扶政策，因而经销商满意度较高。整体看，在厂商的各项政策中，帮扶政策分数最高，达到了80.7分。”

与厂商政策、管理分数高企形成鲜明对比的是，品牌价值项目得分相对较低，反映出经销商对传统业务盈利能力满意度较低。《报告》显示：“在品牌价值的子项目中，‘盈利能力’，‘排产、制定销售目标’两项分值分别仅有72.8分和75.6分，表明经销商对目前盈利和主机厂制定的销售目标不够满意。”

李克分析称：“主机厂基本都是以产定销，我们之前也跟部分主机厂聊过有没有可能以销定产，多数主机厂的反馈是基本不可能。因为他们也要完成自己的经营目标，所以行业的现状是经销商需要协助主机厂完成目标，因而库存管理占用了经销商很大资金，压得经销商喘不过气来，对整体经营起到了负面作用。”

据了解，中国汽车流通协会的汽车经销商生存状况调查始于2009年，截止到2020年已经执行了12年。12年中，汽车市场经历了先冲高后下落的过程，在此过程中经销商满意度也同样经历了过山车。

令人想象不到的是，疫情笼罩的2020年，经销商满意度得分再度攀升到80分以上，在12年分数排名中占据第三的位置，这应该归因于：一方面，在“疫行情”下，高端车消费快速恢复，豪华/进口品牌经销商的满意度较高；另一方面，在疫情冲击下，多数主机厂对经销商提供了强有力的政策支持，经销商对此非常满意。

但是应该看到，部分主机厂以产定销的传统做法没有改变。几年前，市场上行的时候，厂商之间的矛盾或许还没有那么尖锐，而在市场下行的趋势下，这种做法加大了经销商的经营压力，增大了退网风险。

投资人愈发谨慎

2020年，经销商满意度整体提升是事实。然而，由于经营压力加大，退网、翻牌的经销商数量增加同样是事实。

上文提到，2020年上半年出现了千家经销商的退网潮。这是2020年7月发布的《2020上半年全国汽车经销商生存调查报告》得出的结论。半年《报告》显示：“上半年有1019家4S店相继退网，近8成4S店新车销量处于下滑趋势。”

而年度报告则从人员结构的角度反映了经销商生存压力。年度《报告》显示：“2020年，经销商员工数量平均为61人，比去年平均数量减少9人。”

在整体生存压力加大的情况下，汽车经销商两极分化现象愈发严重。从完成销售任务的情况看，洋品牌经销商好于中国品牌。《报告》显示：“2020年，完成全年销量目标的豪华/进口品牌经销商占比高达52.1%，普通洋品牌中有43.5%的经销商完成了销量目标。而本土品牌中，只有17.1%的经销商完成了全年销量目标。”

然而，虽然洋品牌整体完成年度销售任务的情况好于中国品牌，但普通洋品牌经销商价格倒挂情况非常严重。《报告》显示：“2020年，未出现价格倒挂的普通洋品牌经销商仅占18.9%，远低于豪华/进口品牌（34.6%）和中国品牌（30.0%）。”换言之，普通洋品牌中，有很大一部分是通过以价换量的方式完成年度销量任务的，这也侧面说明，2020年的“疫行情”中，豪华/进口品牌是最大受益者，其他品牌的经销商普遍面临着巨大的经营压力。

重压之下，选择另谋生路的经销商占比明显增加。《报告》显示：“2020年， 转卖、翻牌、托管店面的投资人占比继续增长，由2019年占比不足10%增长至2020年的11.7%。”

整体看，2020年经销商满意度、退网率双提升，其实是消费结构失衡导致的。说白了，疫情对高收入群体消费影响不大，而对中低收入群体影响很大。商务部发布的《2020 年中国消费市场发展报告》分析称：“新冠肺炎疫情影响下，收入预期下降直接导致居民消费观念调整，消费倾向和消费意愿降低，理性消费意识凸显。”

《选车网》总裁管学军分析称：“表面看来，市场下行导致经销商生存压力增加，行业出现洗牌。实质上，数字化推动了汽车销售渠道转型升级，未来经销商将变成主机厂的交车渠道和售后服务的支持体系，在这个深刻变化中，部分靠新车返利生存的经销商正在陷入生存困境。”

2021年年初，疫情在部分地区再度出现反复，虽然“疫行情”或将延续，但渠道端继续承压是大概率事件。在此情况下，部分厂商的帮扶政策是否延续？渠道端将发生哪些变化？我们将继续观察。