在2021年两会政府工作报告当中，对金融机构金融服务模式提出了新的要求：要创新供应链金融服务模式。

近几年，国家至上而下都在鼓励和支持供应链金融服务的创新发展，这次把供应链金融写入政府工作报告中，还属首次。

这充分说明，在当前的经济环境和产业结构布局当中，供应链金融服务所具有的战略高度和重要程度。

一、什么是供应链金融？

2020年9月份，七部委联合发布了《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，在该文中，对供应链金融给出明确的定义：

供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

二、供应链金融是如何产生的？

没有一个企业是孤立存在的，无论企业规模大小，离开了产业环境，离开了交易，都无法存活。

只有在这个产业链条上，企业才有存在的价值。事实上，在各行各业当中，都存在着基本产销供一体化商业结构。这个产业链条是天然形成的，每一个企业在这个链条中都扮演着专业的角色，缺一不可。

各行各业的供应链系统有条不紊地运行，就会推动国民经济的稳定发展，可见供应链这种经济模式对我国经济的重要性。

在供应链上的这些企业，规模和地位有所差异，占主导地位的企业被称之为核心企业，以核心企业为原点左右延伸，存在交易关系的无数中小企业称之为链属企业。

在供应链运转过程中，一些企业尤其是小微企业难免会出现流动性紧张的时候。如果遇到突发的危机，比如2020年的新冠疫情，很多小微企业都到了生死存亡的边缘，整个产业链也会因此而出现停滞。

这个时候就需要金融给供应链输血了，供应链金融也就此诞生。

三、银行如何进行供应链金融创新？

对于银行来讲，供应链金融不同于传统的信贷融资。传统信贷考察的是一个企业的风险，而供应链金融关注的是整个供应链条的综合风险，通过核心企业给其它链属小微企业增信，依据供应链融资自偿性特点，针对核心企业和链属企业制定一揽子融资解决方案，方案具有批量化特征，提高融资效率的同时，还能降低小微企业的融资成本。

现在很多银行都建立了供应链融资服务平台，为供应链企业提供融资、结算、财务管理、账款管理等一体化金融服务。

通过平台化建设与核心企业信息平台、仓储物流平台、第三方交易平台等进行加强合作和共享，协同作业。

依托核心企业构建上下游一体化、数字化、智能化的信息系统、信用评估和风险管理体系，推动供应链金融场景化和生态化，为产业链的市场竞争能力和延伸拓展能力提供支撑。

四、银行如何进行供应链融资的授信管理？

针对企业的统一授信额度管理是银行进行信用风险控制最重要的一道闸门。由于供应链融资是近几年发展起来的一种金融模式，银行传统的授信体系无法满足供应链融资差异化额度管理的要求，供应链融资额度如何管理也是银行当前急需解决的问题。

供应链融资额度涉及两类授信主体：一类是核心企业，也就是那个“一”；二类是链属企业，也就是那个“N”。供应链金融的本质就是依托核心企业的信用，所以要对核心企业进行统一授信管理，为核心企业核定一个银行所能承受的授信总量。

这个总量既包括核心企业自身的直接融资需求，也包括为链属企业提供增信的那部分间接融资需求，并遵守大额风险暴露的相关监管要求。

链属企业一般都是些小微企业，正常情况下他们是很难获得银行贷款融资的，但由于有了核心企业的担保之后，这些小微企业的信用就提升了，银行基于整个供应链风控策略，也就愿意对这些链属企业进行融资。

在实务当中，银行对这些链属企业核定专项授信额度，比如预付专项融资额度、应收专项融资额度、动产质押专项融资额度，同时所有链属企业的专项融资额度之和不得超过核心企业的担保融资总额度。

五、结语

供应链金融基于两种风控场景：物权和信用。物权是基于商品或者货物的自偿性进行风控。典型的融资模式是保兑仓。而信用则是基于核心企业自身的信用担保，典型的融资模式是应收账款融资、预付款融资等。

据国家统计局数据，2020年末，中国规模以上工业企业应收账款16.41万亿元，比上年末增长15.1%；产成品存货4.60万亿元，增长7.5%。而应收账款、存货则是中小微企业的主要资产，也是供应链金融发展的土壤。

有了这些肥沃的土壤，相信供应链金融一定会茁壮成长。

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