存款利率下降，这个产品却迎来了机会，结构性存款，你了解多少？

我们知道，当前的银行中长期存款利率出现了下降。银行大额存单的存款利率也出现了大幅下调。浦发银行银行一款三年期的大额存单存款利率从3.89%下降到了3.55%。

这突如其来的变化，让储蓄爱好者有点无所适从，两年前银行理财产品不再保本的时候，人们把资金从理财市场转移到了存款市场，于是银行大额存单成为了人们的最爱。一下子火爆了起来。

没想到两年之后，让中老年人非常喜爱的大额存单存款利率突然出现了下调。这样一来，就性价比上来说，和那些非保本的理财产品相相比，已经没有了优势。

正当人们左右为难的时候，又一款银行存款产品渐渐地走入了人们的视野，觉得还不错，购买的人也多了起来。这款产品就是银行结构性存款。

银行结构性存款本身不是一个新产物。这个产品的存在也已经有10多年了。而且在两三年前，这个产品也是非常火爆的，是银行高息揽存的利器。

正是由于当时这个产品规模的快速扩大，引起了监管部门的注意。发现当时大部分银行发行的结构性存款其实都是“假结构“， 披着结构性存款的外衣高息揽存而已。

监管部门看到了其中的风险，于是在2019年10月，中国银保监会发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，对结构性存款乱象进行了规范进一步规范。

正是在这个通知当中，首次明晰地定义了结构性存款，同时也明确了结构性存款的“身份“。

在以前，对于结构性存款究竟是什么？大家并不是很清楚，有人说它是理财产品，有人说它是存款产品。各说各有理，界限比较模糊。通知当中监管部门明确了结构性存款按照存款进行管理，这也就是说结构存款本质上就是银行定期存款。

下面我们就以某家银行的一款结构性存款产品为例，来给大家讲一下结构性存款有哪些特点？结构性存款的风险点在哪里？能不能买？

这款产品是浦发银行的个人结构性存款进取系列（沪深300看涨自动赎回21335）。

首先这款产品的期限是一年，预期年化收益率为0.3%或者5.4%。

看到这个收益率，也许大家会奇怪？怎么会有两个收益率？其实这正是结构性存款的一个特点。

结构性存款的收益是浮动的，一般银行会给出一个浮动区间，本文中所讲的0.3%是指这个产品最低保底利率，而5.4%是这个产品所能获得的最高利率。

之所以有这样的利率设置，和结构性存款本身的产品特点是相关的。大家已经注意到了结构性存款当中“结构“这两个字。

没错，结构性存款是由两部分组成的，当我们购买一笔结构性存款的时候，银行会把我们的资金一部分资金购买了银行储蓄存款，另一部分资金则挂钩了金融衍生品。

最低的保底利率，就是由投向的银行储蓄存款来保证的。而金融衍生品由于风险很大，收益不能保证，所以是浮动的，但最高可以达到5.4%。

明白了结构性存款的利率是怎么回事之外后，我们继续来看这款产品。

这款产品所挂钩的金融衍生品是沪深300指数。我们知道股市风险是很大的，但同时收益也是很高的。去年沪深300指数收益是非常可观的，这也就是说为什么结构性存款可以获得超额收益。

当然结构性存款除了挂钩指数之外，还可以挂钩利率、汇率、黄金、大宗商品、期货期权等相关产品，还可以挂钩一些实体信用。

我们继续往下看，这款产品的收益类型是保本浮动收益。看到这里，投资者应该放心了，结构性存款是保本产品，因为结构性存款本身就是存款，保本也是当然。但是收益是浮动的，这点又和普通存款不一样，普通存款收益也是固定，保证的。

此款产品的起购资金是1万元，这一点也和普通存款不一样。普通存款是没有起购门槛的。

还有一点和普通存款不一样的是，结构性存款在整个存续期内，是不能够提前赎回的。而普通定期存款才可以，大不了损失一些利息。

虽然对于个人来说，不能够提前赎回结构性存款，但是银行有权利提前终止该产品。但终止的前提是这款结构性存款已经提前触发了最高利率或者在观察期内没有触发最高利率。

讲到这里，大家应该已经明白了结构性存款的特点和优点，也已经知道了结构性存款的风险点所在。

最后我们再来总结一下，结构性存款本质上是银行定期存款，但是保本不保息。本金是安全的，也就是说风险很低，适合低风险爱好者的投资偏好。

另外结构性存款不能提前赎回，流动性不是很好，如果对流动性有要求，可以不选择或者选择短期的结构性存款产品。