中国瞄准“石油美元”，拟用人民币结算石油，高盛：正中美国软肋

据俄卫星通讯社稍早前援引知情人士的消息显示，英国石油公司已经向上海国际能源交易所的交割仓库运送了一船原油。

这是自2018年3月石油人民币期货推出以来，西方发达国家主要石油公司首次参与人民币原油期货的实物交割。

这份被称为“石油人民币”的合同，只是中国多年来断断续续努力的一小部分，目的是让人民币在全球舞台上发挥更大的作用。

石油是世界上交易量最大的商品，年贸易额约为14万亿美元，大致相当于中国去年的国内生产总值。

长期以来，美元都与石油挂钩，在布雷顿森林体系崩溃后，美国强迫中东国家用美元结算石油，建立起”石油美元“的体系。一直无人可以挑战，而长期以来中国对此一直比较克制，不愿意与美国发生根本性的冲突。但是在美国纠集所谓盟国围堵中国的时候，中国瞄准了美国霸权的核心——”石油美元“。

中国如果接下去开始试点用人民币大规模结算进口原油，这就意味着美元将面临国际贸易第一大国的竞争对手。路透社说这个试点最早会在下半年启动。

这个来自路透的新闻显然并非空穴来风。早在一年前，中石油已签署了以人民币原油期货计价的原油进口协议，而且这笔协议来自中东，这就意味着石油人民币成功进入了中东，具有历史性的重要意义。

此外，在过去的14个月中，伊朗已向中国市场运送了约1,780万吨石油。今年1月和2月的交易量创历史新高。创纪录的伊朗石油运往中国。分析师凯文赖特称，3月份伊朗运出到中国的原油预计比2月份增加一倍以上，达到每天约85.6万桶，这将是近两年来从伊朗进口原油的最高估计量。显然，伊朗石油并没有因为美元切断SWIFT支付体系，而停止交易。

因为这些交易都是用人民币和少量欧元结算的。数月前伊朗正式宣布将人民币列为主要外汇货币，以替代美元地位。事情的另一个进展是，伊朗前不久通过立法推出国家新货币的过渡版本，将该国的国家货币里亚尔变换为土曼，有消息表明，土曼将锚定人民币汇率。

最新消息显示，目前，上期所和上海国际能源交易中心均被纳入欧洲证券及市场管理局的正面清单，这意味着，降低了欧盟投资者参与中国原油期货市场交易的合规及运营成本。

这也是吸引包括摩根大通、高盛、瑞穗证券、巴黎银行、兴业银行等国际投资者在内的重要因素之一，而这背后体现的正是中国维持了人民币的高价值，且目前人民币定价功能已经在亚洲市场显现。对此，《日经亚洲评论》也在数周前称，亚洲国家最好将原油等能源贸易向人民币和日元结算过渡。

路透社在数周前称，人民币原油在国际上的存在感不断上升，很有可能会先从俄罗斯、安哥拉等国开始实施，至此，意味着又一颗石油货币新星正在升起，该外媒更是直言不讳地称，此前，不论是俄罗斯还是迪拜，对石油美元发起的挑战都失败了，但中国成功做到了迄今为止别人徒劳尝试的事情。

与此同时，中国也正在稳健地推进更大范围的金融市场开放，使人民币成为可自由使用的国际货币越来越接近，这也意味着中国买家进口原油的溢价情况可能得到一定程度改善，更代表着将有更多投资涌入中国实体经济，增强服务实体经济能力，助力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

目前，中国、俄罗斯、伊朗及欧洲多国围绕开或放弃美元结算石油采取了一定的现实步骤，同时，人民币计价的原油期货上市三年以来成交量表现强劲，根据上期所3月25日给到的数据显示，人民币原油期货市场功能发挥良好，人民币定价独立性初现，与欧美原油期货形成良好互补关系，成交持仓大幅上升，境外参与度、投资者结构持续优化。

最新数据显示，自2018年3月上市以来，原油期货累计成交量11319.66万手、累计成交金额44.10万亿元。2020年交易量和持仓量均大幅提升，全年累计成交4158.58万手，日均持仓11.89万手，较2019年增长312.93%，其中日均成交量增长近40%。

从规模来看，上海原油期货的成交量仅次于布伦特Brent和美国WTI原油期货，成为全球第三大原油期货市场，这其中，国际投资者日均交易量占比约16%，上半年，境外参与者日均持仓量增长6.5%。

截至3月，人民币原油期货吸引了包括英国、瑞士、新加坡、阿联酋、澳大利亚、日本、泰国等23个国家的市场参与者，同时，还有68个国际经纪公司推出人民币原油交易服务，而2019年只有45个。截至2020年底，交割库点由2019年底的9个增加到15个，交割库容由2020年初的355万方扩大至1190万方、约6788万桶且取得了新进展。

能源咨询公司 Wood Mackenzie 研究主管苏珊特•古普塔(Sushant Gupta)表示，除了赋予中国在全球油价上更大权力的可能性之外，“这将有助于中国政府推动人民币国际化的努力。”

上期所的最新数据显示，2020年，上海原油期货累计交割8515.9万桶，其中，SC2008合约达上市以来单月合约最大交割量1385.9万桶。

美国银行高盛(Goldman Sachs)本周在给客户的一份报告中表示，上海原油期货的成功“间接推动了人民币的使用，中国的行动正中美国软肋。“

尽管中国经济在本世纪增长了十倍，成为世界第二大经济体，但全球金融体系仍由美元、欧元和日元主导，中国的最终目标是将其不断增长的经济实力转化为具有真正影响力的杠杆，就像现在的美元或过去几十年的英镑那样，拥有一种全球使用的货币。

俄媒RT3月19日以题为“人民币走向全球：中国在电子商务平台上测试数字货币”为题援引专家分析报道称，伴随人民币国际化进程，中国一直在世界各地的交易平台上测试其数字货币，可以在该平台上与其他法定货币进行自由交易。中国一直在稳步扩大对其主权数字货币的测试。专家说，数字人民币可以同时处理付款和处理外汇交易，因此可以改变跨境贸易。