中小银行真是太难了！

有四大难：资本金枯竭、融资困难、利润下降、不良率高。

资本金下降

2020年，为对冲疫情冲击经济，银行大量投放信贷，加速了银行的资本消耗，让本来资本金不足的中小银行面临资本金枯竭的窘境。

根据银保监会数据显示，2020年以来，我国中小银行的资本充足率不断下降，尤其是农村商业银行的资本充足率更是连续快速下降，已整体逼近非系统重要性银行10.5%的监管红线。

融资难

资本金不足意味着经营杠杆率升高，风险加大。

所以，原本是为中小企业融资的中小银行，本身急需要融资补充资本金。但是，中小银行自身的融资能力很差。

绝大多数中小银行是非上市银行，资本补充渠道有限，因为利润低，股东对中小银行的投资意愿不高。即使是上市的中小银行融资也不容易，因为这些年来银行股的估值太低，银行股的市盈率普遍低于10，应该是市场上估值最低的板块之一了。

当然，银行板块估值低并非中国独有，在全球低利率环境下，银行估值低是一个普遍现象。但是，过低的估值，导致大多数上市银行股权再融资功能大幅削弱。难以通过证券市场补充足额的资本金。

利润下滑

利润下滑是中小银行最早暴露出的问题。2019年开始，城商行及农商行净利润增速就开始走低，且一直低于行业整体水平。

2020年疫情爆发后，政策引导金融系统让利于实体经济，全年金融系统累计向实体经济让利1.5万亿元，对于头部大银行来说，获利渠道多，资金获取便宜，让利企业影响有限，但是对于本来利润就在下滑的中小银行就是雪上加霜了。

城商行和农商行们的营业收入急剧 下降，净息差大幅回落甚至转负，最高的营收最高降幅达72.1%，净利润降幅达102.1%。

不良率升高

银保监会的数据显示，截止2020年第三季度，中国城市商业银行不良余额4513亿，不良贷款率2,28%；农商行不良贷款余额7514亿，不良贷款率达4.17%，是商业银行整体不良率的2倍还多。

4%的不良贷款，看起来还好啊。其实，这只是账面上的数字，很多问题直到爆发出来，你才知道黑洞有多大！

2020年破产的包商银行，2015年的不良贷款率为1.60％，2017年不良率为3.25%，看起来已经上升很快了，但是2019年出事的时候才发现，其大股东明天系通过209家空壳公司，向包商银行借了347笔借款，占款高达1560亿元，而包商银行巅峰时期的总资产也才5760亿。这个不良率已经没必要算了。

山西侯马农商行、河南修武农商行最后因为更换领导，才发行不良贷款率超过20%；浦发银行成都分行向1493个空壳企业授信775亿元腾挪化解不良贷款。

我国中小银行的问题，光大证券报告说得很明确：中国的城商行和农商行资产质量压力较大，风险抵御能力较弱。若再考虑部分非上市中小行资产分类不准确、资产质量不真实、非信贷类资产和表外理财业务风险等问题，这些银行目前的资本和减值准备不足以有效抵御风险。

面对中小银行的问题，2020年银保监会联合五部委下发《中小银行深化改革和补充资本工作方案》。广东、浙江、山西、广西、内蒙古、四川等地方政府陆续发行了专项债补充中小银行资本金。

比如，2021年3月9日，四川省发行114亿元债券，给四川省内4家城商行、7家农商行及10家农信社补充资本金。

包括长城华西银行、乐山市商业银行、自贡银行、雅安市商业银行；泸州农商行、达州农商行、宣汉农商行、万源农商行、乐山三江农商行、遂宁农商行、安岳农商行，盐亭县农信联社等都得到了资金补充。

2020年，政府支持银行多渠道增强风险抵御能力，比如发行优先股、永续债、二级资本债等工具补充了商业银行资本1.34万亿元，银行业新提取拨备1.9万亿元，同比多提取1139亿元。

诚然，政府通过发债为中小银行注资，确实可以对中小银行进行一轮全面的救助，守住不发生系统性金融风险的底线。

但是，长期来看，更应该加强中小银行的治理，包商银行、锦州银行等众多案例表明，我们很多中小银行都存在一定程度的治理，甚至是贪腐的问题。一些银行的内部人问题严重，风控制度形同虚设，大股东占用难以监督。加强中小银行的规范治理和有效监督迫在眉睫。