之前一直说上证50ETF和沪深300ETF可以闭着眼睛买,长期持有绝对会盈利。
最近老有人问中证500值不值得关注?
中证500和中证1000聊的比较少,其实今年中证500的走势跑赢了沪深300和上证50。
上证50和沪深300代表了全市场市值最大的前50家和前300家,中证500代表市场里除沪深300以外最大的500家,中证1000是800之后的市值最大的1000家。
上证50的估值虽然最便宜,但整体跌幅却是最多的,这说明今年市场市值最大的那批股票整体表现比较差。
上证50成分里金融股居多,目前全A市值前十名里除了两瓶酒和宁德时代,其他的是银行和石油,还有中国平安。
如果要按赚钱能力排的话,上证50里集聚的都是行业龙头,赚钱能力绝对强。只是这些公司都发展成了行业巨头,成长性自然没啥想象力,所以估值相对较低。
沪深300比上证50波动更大一些,金融股占比比50要低,成长性更好一些。
沪深300指数估值最高点是2008年的25.44倍,2015年的18.18倍,这两次都是超级大牛市。
年初沪深300指数超过08年牛市以来的新高点,创下历史新高,当时的估值也就16.25倍。
为什么指数越涨估值越便宜呢?
原因是赚钱能力变强了。
从技术图上可以看到,沪深300每次波段拉升后都会经历调整,2015年到现在调整两次,一次是2015年股灾,一次是2018年白马下跌。
2015年调整估值从18.18倍跌至10倍,指数区间跌幅超过40%;第二次调整估值从15.16倍跌至10倍,指数区间跌幅25.59%,可见沪深300的超级底部是10倍。
当然再跌回10倍是不可能的事了,2019年之后市场大量的公募机构资金进场,机构话语权已经远超2018年和2015年。
沪深300一直是我长期关注的对象,计划定投的可以直接定投沪深300ETF(表格)。
中证500看技术面比沪深300走势更好,过去也跌的很惨,2015年-2018年三年时间跌幅66%,估值从68倍跌至15倍。
2015年下跌之后,中证500估值一直在20倍附近,2020年8月份最高涨到26倍,年初到现在又跌回20倍以内了。
其实指数是上涨的,越涨越便宜就说明赚钱能力变强了,所以目前中证500估值也在低估区域。
中证500ETF可以参考底部表格。
中证1000目前的估值也不贵,2015年之后小票走势集体崩塌后,估值一直在低位趴着,今年也是风格切换才轮到。
不过从长期的趋势考虑,中证1000不太好预测,因为参与进来的基金还是比较小众,大多数资金都在追捧市场上最优质的那些公司。
巴菲特之前在股东大会上给普通投资者的建议是:购买标普500。
指数型基金直接搞沪深300和中证500就行了,只要不发生超级股灾,这两个指数还是稳的。
页面更新:2024-02-28
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