机构吹过头了

市场价值体系被严重扭曲了，估值低到20倍的科网、消费可以一直跌，而估值涨到几百倍的新能源可以一直涨。

未来十年是新能源的时代，就不是数字化的时代了吗？新能源汽车的数据难道不需要传输？不需要云端处理吗？

更让我震惊的是，国信证券出了一份研究报告，预测了宁德时代2060年营收中枢1714亿元。

40年以后？终究是我格局低了！

卖方研报向来吹的比较狠，2015年那波牛市，都吹中国南车要涨到100元，结果好多人套在38块，到现在还没解套。

几个月前，中信证券出来喊茅台要涨到3000元，结果茅台现在跌破1700元了。

可见机构一般公开喊价的时候，都是市场最疯狂的时候。现在很多几百倍的赛道股，就是几个月前3万亿的茅台。

从估值和位置来看：

1）半导体、新能源这两个行业的估值已经很夸张了，而且位置和情绪都在高位。

正是因为当下的估值被严重透支，券商才不得以写出40年以后的业绩预期，这种扯淡的分析意味着行业的炒作快到顶了。

2）科网、消费和抱团白马方向，不论是港股还是A股的这些龙头公司，估值普遍已经很便宜了。

虽然有政策面的利空，但我相信大量的大资金已经在调仓了，连段永平都开始抄腾讯了。

科技和新能源方向是未来趋势，前景没问题，消费衣食住行这种刚需不仅仅是未来，而是伴随着人类生存一直存在的。

其实今年的行情有点类似于2018年，也是在抱团白马上涨长达两年之后，调整了一年。

段永平抄底腾讯，就是觉得好公司的估值低了，原本值100元的东西，现在打折卖60，肯定是不贵的。

本来科网跌的我都有点动摇了，段永平来了，那就没问题了。短期不知道啥时候止跌，但长期肯定没问题。

继续定投中概科网ETF，估值不贵就一直买，等估值高的时候再考虑卖。