别只关心股市了，这件事关系到我们每一个人

大家好，我是老李。

今天和大家聊聊养老问题。

前两天有一个非常重大的新闻，被淹没在了股市的报道之中，那就是我们国家也可能要搞410K了。

虽然老李我是不太相信国家会强制或者半强制的让大家买，可是如果大盘真的能够长牛，还能提供个税延期，那么这个事情就确实要和大家好好盘一盘了。

为什么呢？先来看一组数据。

根据中国公安部门公布的数据，2019年，中国出生人口为1465万人，比2018年减少了58万人，人口出生率为10.48‰。

2020年更甚，出生人口为1003万人，比2019年多了一个460万的巨大断崖。

这也是2000年至今，中国人口出生率的最低值。

联合国的预测，中国人口将从2025年起呈现下降趋势，到2065年减少到约11亿人。

而之前中国社科院发布的《人口与劳动绿皮书》也提出，中国人口负增长或提前到2027年来临。

真的不是老李我吓唬大家，目前我国的人口问题可以说是非常严峻了！

只是，震撼完问题还是要积极解决的。

大家首先要明白的是，随着出生率的下降，人口就会暴跌，随之而来带给社会最大的问题就是养老金。

所谓养老金，简单来说就是年轻的一代工作，缴纳养老保险来赡养父母那一代。

原本这种循环应该是收大于支，或者至少处于平衡状态，但是现在这个由于年轻人太少，而且未来还会越来越少，同时老人又太多了，未来还会越来越多，于是年轻人交的保险就不够养老人了。

那么这种状态持续下会出现什么情况呢？

日本就是个很好的例子，老人也要去上班。机场、超市、便利店到处都可以看到弯着腰，满脸皱纹的老人。

其实就是延迟退休。

大家可以想一下，我们的父母那一辈到50多岁时，可能就已经儿孙满堂，享受天伦之乐了，但如果真的要像日本一样，老了之后还要起早摸黑的上班，恐怕内心是一百万个不愿意吧。

那现在年轻人的养老金不够了，自己攒钱给自己养老总可以了吧？当然是没问题。

只是，我们仔细想一想，如果人口一直下跌，那么到时候人力一定会贵到离谱，那么我们年轻时候攒下来的钱，可能到老了之后根本不够用。

此外现在还有全球的大放水：

仅仅一年，美联储就加印了3.2万亿美元！

可能大家对这个数字没什么概念，我换一个描述：中国自从改革开放到现在，靠着辛勤劳动，用无数的钢铁、袜子、毛衣、塑料玩具等攒下的，也仅有3万亿外汇储备。

就是说我们辛苦40年赚来的钱，美国印钞只花了一年。

所以大家好好想一想，我们辛辛苦苦攒一辈子的钱，能跑得过印钞机吗？

根本就不可能！

钱只会越来越不值钱，各位以为自己攒了二十年的养老钱，结果可能两年就花光了。

网上有这么一个段子：最凄惨的不是人没了，钱还在，而是钱没了，人还活着。

那么我们再来看看美国是如何处理这些问题的呢？

答案就是401K计划，上世纪80年代初，美国就开始了401K计划。

我们都知道，美国人热衷提前消费、不爱储蓄，时间一长，养老也就成为了社会最重大的隐患。

但是401K计划很好地解决了这个问题。

其实这项计划的执行挺简单的，美国的企业和自己的员工一起建立一个账户，双方都定期向这个账户注资，同时又把这个账户交给可靠的基金管理公司打理，获取一定的收益。

而这笔钱在员工退休之后便可领取，作为养老金使用。

长久以来我国也一直在寻找类似401K计划的方式。

2018年5月，我国公布了第一批经营个税递延商业养老保险业务的名单，这种商业保险被媒体称为中国版“401K计划”。

这个计划有点类似于我国的企业年金，参与者将每月的一部分工资划入401K账户，同时企业也会按一定的比例存入资金，账户中的钱交给第三方管理，用于投资各种金融资产，企业同时也会提供几种投资组合供员工选择。

这个计划最诱人的地方在于税收优惠，养老金每个月会从税前工资中扣除。

此外401K账户中的投资收益还享受延迟纳税，不得不说非常得好。

也就是现在的税，等到几十年以后再交，掰一下手指头就可以算出，明显划算不少。

401K计划也有点类似于基金定投：唯一不一样的地方就是，401K是退休后再领取，而基金账户随时都可以领取。

总的来说，401K计划的目的就是希望能够解决我国养老金收支不平衡的问题，让我们每一个人在老年都能多一份保障。

那么如果中国版的“401K”计划真的诞生了，我们到底应该多缴社保好，还是投资401K计划好呢？

老李的观点是：社保可以按照最低的基数缴纳，同时尽可能多的投资自己的401K账户。

主要原因有三个：

1、由于各种历史原因，目前国内大部分省市的社保基本是空转的状态，没有什么生息资产。

2、401K账户在我们个人名下，账户的资产是看得到摸到着的，心里踏实。

3、募集来的资金长期存在于资本市场里，就意味着可以源源不断给资本市场供血。

而且资本市场是用来服务于实体经济的，能够带动企业的发展，提高就业，增加员工的收入。

员工如果增加了收入，为了避税以及获取收益自然也会将更多的钱投入401K计划。

看到这里相信大家已经发现了吧，这其实就是一个良性循环。

因此，401K计划不仅对个人有利，从长远来看对资本市场和市场经济都有着积极的作用。

就拿股市来说吧，401K计划中的大部分资金都将长期、稳定的投资于证券市场之中，这也就意味着股市将会有一个长期投资的资金来源，同时这也能有效抑制股市较大幅度的波动。

据估算，按照20%的入市比例，如果按企业年金缴费人数计算，那么预计每年将会带来443亿元的增量资金。

如果按基本养老保险的参保人数来计算，那么预计每年将会带来5515亿元的增量资金。

如此之大的体量进入股市，A股长牛的行情那可就指日可待了。

不过我们必须得关心的是，决定养老制度的根本还是人口结构，如果十个年轻人来养一个老人，自然是游刃有余，也就不需要什么401K计划了，但现在的问题恰恰在于人口老龄化加速，人口也无法持续快速增长。

不管怎么算，最后还是要一个年轻人养三个以上的老人，那么如今最好的办法就是在年轻的时候多为自己的老年积攒财富，这也就促成了401K计划。

总体来说，我国的经济整体发展还是向上的，所以投资401K是一个不错的选择。

但现在政策还没有落地，在这之前，我们还是要有“养老靠自己”的意识，完全依赖别人，可能会输的很惨。

最后，建议大家看一下日本NHK出品的纪录片《无缘社会》，恐怕你对养老，对人生会有更深刻的领悟。

提醒大家，这部纪录片有点压抑。但是，胜在能帮你审视当下的生活状态，警示未来生活的风险。

年少努力，总比老来辛苦更容易接受些吧。

我是卖保险的老李‬