大家好,我是老李。
今天和大家聊聊最近异常刺激的股市。
前阵子涨疯了的创业板从3476点跌到2914.11点,整整跌足6天。
各位朋友,不知道大家是如何操作的,是继续抄底呢,还是果断割肉了呢?
实际上不管如何操作,都希望有人能够给予心理上的安慰和肯定。但到底是要抄底还是割肉,自己的操作到底对不对?老李先不给出答案,我们先来做一道思考题。
如果有这么5个基金,历史业绩都很不错,可是最近都跌了20%,而且最近的行情也是大部分人持悲观看法。这时候如果你要加仓的话,你会选择加仓哪一只基金?
其实这道题并没有正确答案,但老李我想要大家可以借助这个投票好好想想:
当初你为什么要买这只基金?又为什么要卖这只基金?
在市场下跌的时候,你会因为哪个原因坚持持有?
如果这个原因还在,却因为自己的情绪而将这只基金卖出,是不是违背了自己的投资逻辑?
最重要的是,我们投资的到底是什么?
投资的本质
让我们回归到本质,重新好好地想一想,我们投资的到底是什么?
买基金,本质就是买优秀的基金经理。
可是有很多人就因为行情波动很大,跌得很厉害,就频繁的操作,甚至比买股票还要频繁。
在这里我们必须要厘清的是,买股票很多时候确实需要做出抉择。
但是买基金,投资者们更应该要相信基金经理的眼光和操作。
既然你看好的基金经理已经会帮我们操作了,我们又何必再多插一脚?
况且,几乎所有的投资者都不会比基金经理更专业,更无法了解到比他们更全面的信息。
所以,在已经做好资产配置的情况下,尽可能少操作。
可有的人说,跌得那么厉害,我少操作,我就只割肉赶紧跑,不可以吗?
老李先在这里向大家引用一下投资界对风险的认识。
当市场处于下跌的时候,卖出其实就是杀跌,这么做确实可以,因为这样就能规避掉资金永久损失的可能性。
可是有一点别忘记,这样操作同样也存在着另一个风险——机会风险。你同样也可能会错过潜在盈利的可能性。
简而言之,在我们保证自己不亏钱的同时,也放弃了可能赚钱的机会。
投资经验不是很丰富的朋友们,很容易忽略第二个风险。
风险其实就是我们对未来预判的偏差,所以我们做投资,就应该把两种风险合二为一。
大家非常熟悉的投资界大佬巴菲特和芒格,他们从来不预测未来,他们只是计算概率。
只做大概率会发生的事情。即使是芒格这种牛逼的人,他管理的基金也曾有过跌了七成的惨痛经历。
同样的,最厉害的交易员,也只有60%的时间能做出恰好符合短期市场走势的决策。
可是这些并不会阻碍他们长期在股市中赚到钱。
更不用说我们这些普通的投资者,妄图追求100%的正确预测,本身就是不可能的。
其实最简单的事情就是,做好配置就行。
如何做好配置
关于资产配置的策略太多了,今天老李只说进攻型资产的配置,至于其他防守型和保障型资产的配置,可以参考之前的文章:《未来十年,如何实现家庭资产保值增值?》
这里说两个最重要的原则。
一、股债搭配。
老李之前就一直建议大家以5:5或者3:7的比例去配置股票和债券,这里所说的股票和债券资产,我们也可以用基金的方式去配置。
比如配置债券基金和股票型基金,或者直接买入混合型基金(基金持仓里既有股票也有债券)。
即使我们满仓了,市场又跌到位了,我们也可以把部分债券基金卖了,买入股票型基金,满仓轮动。
这样一来,就会有更高的容错率。
二、以回撤定仓位。
简而言之,就是根据最大亏损的幅度来决定买多少股票,或是股票型基金。
假设一下,如果现在处于最坏情况,我们刚买入的股票基金就遇上了暴跌,基金市值直接腰斩50%,如果我们当时买入的全部都是股票类资产(股票+股票型基金),那么我们的账面亏损就是50%。
但是如果我们一开始就设置了最大风险承受能力是跌10%,最坏的情况不变,那么我们买入股票类资产的钱只有我们用来投资的钱的20%。
于是如果最坏的情况还是发生了,我们买的股票类资产真的跌了50%,但由于我们一开始做了组合配置,也就是这20%的配置对于总资产来说也就只跌了10%左右,因为50%(跌幅)x 20%(仓位比例)=10%(总资产跌幅)。
按照这样的配置,我们的股票类资产仓位最多不会超过20%,剩下的80%就都是偏债型的稳健类基金,也就是股2债8的配置模式。
做好配置,再适当地,小跌小买,大跌大买,剩下的交给基金经理,自己少看点大盘,多去游山玩水,走走绿道,培养良好心态,才是良好的投资者生活方式。
当然了,这里还有提醒一句,投资的钱必须必须必须得是两三年用不到的资金,不要把近期要用的钱丢到基金里去,没法做长期投资,容易被套住,享受不到复利效果,心态还不好。
最关键的是,等你要用钱的时候,万一刚好遇到市场下跌,那么本金变少,心疼。
万一市场涨了,正在赚钱的时候不得不卖出,眼睁睁看到少赚钱了,还是心疼。
最后,送大家三句股市真言,建议抄三遍并反复背诵:
1、别人恐惧我贪婪。别人贪婪我恐惧。
2、投资是场孤独的修行,知易行难。
3、牛市是用来害人的,熊市是用来回馈未来的投资者。
我是卖保险的老李,
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页面更新:2024-03-11
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