“靠档计息”产品即将退出历史舞台，手中还有的小伙伴该怎么办？

近期，工农中建交邮等六家国有大型商业银行同步发布<关于调整部分个人存款产品服务内容>的公告，宣布自2021年1月1日起叫停“靠档计息”产品，并自当天起调整计息方式。如果在调整日之前提取的，仍按“靠档计息”的方式计息，调整日之后再提取的，按照活期存款挂牌利息利息，如果未提前支取，则按照规定的利息计息。

看了之后，可能还有一些小伙伴不太明白，到底自己手里的“靠档计息”产品该怎么办！下面老书用数字举例分析来帮小伙伴们做选择:

假设A现在手里有一款3年期金额为10万的“靠档计息”产品，期限利率分别为1年期2%、2年期3%、3年期4%、1年期以内为1.5%。目前A已经持有2年6个月，那么对照新规，此时A有两个选择:提前支取或者持有到期。首先看持有到期，11个月后，A可以获得10*4%*3=12000元利息。然后再看提前支取，提前支取又分为调整日之前支取和调整日之后提前支取，这两个算法是不一样的。调整日之前支取的利息为10*3%*2.5=7500元；调整日之后支取的利息为10*0.35%（活期存款利率）*2.5=875元，调整日之后提前支取的最大利息为10*0.35*3=1050元。

看完这些数据，小伙伴们应该知道怎么办了吧！老书的建议是:如果到期日较短，那么选择持有到期。如果到期起较长，则要分析自己会不会提前动用这笔资金，或者自己有没有更好的投资工具，如果没有其它的投资工具或者到期之前都不用动这笔资金，那么老书建议还是持有到期；如果到期日之前会动用这笔资金那么就选择调整日之前提前支取，然后再重新买进活期，这样就能确保吃到前面的靠档计息。

老书看了一下银行的靠档计息利率表，比活期存款利率高出不少。所以千万别怕麻烦，该提前支取就提前支取，毕竟提前支取比不提前的利息多了将近5-10倍。

说完怎么办之后，小伙伴可能又有疑问了:这么好的产品，为啥银行就停止了呢？直接的答案就是不合规，违反了《储蓄管理条例》中的有关内容，所以被责令整改。今年3月份，央行曾下发《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，要求对定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品作出整改要求。

可能小伙伴会有疑问，既然产品不合规，那为啥之前还能面世呢？关于这一点老书之前写过一遍《为啥金融监管总是落后于金融创新》的文章，可以解答这一点。另外一点就是这种产品任由发展会产生风险:

首先是恶意竞争的风险。中小银行在揽储的时候与大银行不具备优势，因此这种靠档计息的产品就成为了他们吸引储户的好工具，有的中小银行给出的利率高于市场基准利率的30%以上。如果再不加以规范就出现银行为吸引储蓄资金而恶意竞争的情况。

然后是跟大政策不相符。这种不规范的产品如果放任下去，那么就会进一步推升市场的存款利率，而目前的政策方向是减税降费，在存款利率高企的情况下，想进一步降低市场贷款利率实在是太困难。银行靠的是低息高贷，如果存款利率不断提高，那么银行的贷款利率也会不断提高。

再就是流动性风险。定期存款拆成活期并靠档计息是指投资者赎回的时候将手里的存款采用抵质押方式把收益权转让给其他购买者，转让的价格由市场确定。这和之前部分P2P平台转让未到期投资者产品收益的做法有点类似。正常情况下，银行间的这种行为并不会产生风险，但是如果遇到集中性赎回的时候就会产生流动性风险，这也是所有银行面临的共同风险:集中兑付。另外老书在思考一个问题，中小银行给这么高的存款利息，必定要有更高的贷款回报或者投资方式，那么就会导致银行做法比较激进，可能会出现放贷或者投资出去的资金面临坏账或者损失的风险，近两年包商银行、锦州银行等先后被接管就敲响了警钟。由于银行的存款保本金只有50万额度，所以老书建议除了六大行以外，超过50万的储蓄可以分散到多个银行存取。

最后就是把储蓄资金赶出来。不管是政策取消定存提前支取靠档计息产品，还是要规范银行现金类理财产品，以及打破刚兑、自负盈亏，目的都是把储蓄资金从银行体系赶出来。而刚出来的资金只有两个去向，或者说只有两个地方能够承接:一个是楼市，另一个就是股市。而它们的政策分别是:房住不炒和大力发展资本市场。所以老书认为大概率是要把这些吸引引导进入资本市场，方式就是银行理财子公司的二级市场账户。结尾之前老书还得提醒下小伙伴一定要注意理财风险，买之前一定要睁大眼睛看清楚，现在除了储蓄类理财产品外其它的都有净值波动的风险，另外打破刚兑是趋势，所以在买高收益理财产品之前一定要慎重再慎重​！