受疫情影响,本来在2020年底过渡期结束的资管新规,过渡期又延长了一年,延长到了2021年底。
如今,2021年大半年已经过去了,资管新规的过渡期即将结束,银行的理财产品整改情况如何?存量的保本理财产品是否已经消化完毕?
根据银保监会的数据,截至2021年上半年,同业理财较峰值缩减96%;保本理财较峰值缩减97%,不合规短期产品缩减98%,嵌套投资规模缩减24%。这份数据表明,银行理财产品结构已经得到了很好的优化,净值化转型比例大幅很高,风险显著收敛。
从数据上来看,经过近三年的清理整顿,压缩消化,存量的保本理财产品基本上已经清退完毕了。现在理财市场上很少能看到保本的理财产品了,已经被净值型理财产品取代。
其实无论是保本理财产品或者是净值型理财产品,本质上并没有太大的变化。对于银行来说,还是那个理财产品,只是原来承担兜底风险,现在是买者自负。
那么监管部门为什么要推出资管新规呢?仅仅是为了把风险转移给消费者吗?当然不是。
任何理财产品都是有风险的,保本只是表面上的,是对客户而言的。对于银行来说,由于承诺了保本,只能为风险兜底。一时半会儿问题还不大,但时间长了,银行内部积聚的风险将会越来越大,总有一天会爆发,从而引发金融系统性风险。
更为重要的是,银行理财产品层层嵌套,结构复杂,资金在金融体系内空转,影子银行严重。而实体经济却得不到资金的支持,过高的融资成本损伤了小微企业的发展。
而这恰恰是监管方面的底线,绝不允许发生。监管正是看到了这一点,才果断出手,资管新规理财新规相继出台,及时阻断风险的蔓延。
资管新规落地之后,理财产品不再保本保息,于是很多喜欢银行理财产品投资的老年人们有一些抱怨,认为这是银行的甩锅行为,把风险转嫁给投资者来承担。
现在市场上的理财产品都是净值型浮动收益类产品,理财产品的价格和市场价格进行了挂钩,意味着理财产品理论上确实有亏本的可能,事实上去年也发生过理财产品净值为负的情况,这让大家意识到了理财产品亏本不只是个传说,而是会真实发生的。
就银行理财产品而言,资管新规之后,其风险事实上更低了。为什么这么说呢?
坦率地说,当前环境下的理财产品还是可以购买的。上面我们已经分析过了,资管新规之后的理财产品风险其实是变小了。只是说作为投资者,要转换思想,抛弃过去传统的理财习惯和思维,尽快适应新环境下的理财理念。理财是我们自己的决策,就要为我们自己的行为承担危险,而不能想着别人替我们承担风险。
认识提高了,理财产品就可以买了。但是也不能像过去那样,闭着眼睛买理财产品了,那样风险就会非常大。新时期购买理财产品要注意以下几个方面:
在当下的金融环境之下,存款利率在不断下行,未来还有下降的空间,这对于那些风险偏好较低的中老年人来说,确实面临着一个选择,如何在安全的前提下,打理好手里的养老钱辛苦钱,需要认真考虑。希望本文可以帮助到这些老人们。
最后,请大家记住,市场有风险,投资需谨慎。
页面更新:2024-03-19
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