抱团散伙了

我大致看了一下，消费股本周普遍跌了10%以上，涨的多的还有跌20%以上的，很多基金回撤的也比较大。

现在不论是股票论坛还是基金论坛，大家的情绪都比较差，主要是很多人都是新进场的新手，还接受不了这样的波动。

抱团股这一波真正开始崩的是美股，然后是港股，再之后是A股，三个市场的风格很明显是联动的。

现在市场对美股最大的担忧是疫情控制后美联储要收紧流动性，这样的预期其实在年前就已经有了，只是前两个月白马情绪太高涨又涨了一波。

之前我说抱团如果结束了，市场的行情就整体结束了，根本不存在风格切换市场资金重新去炒题材的老路，经过这几天市场的波动，也验证了市场的风格切换是失败的。

周期没有长期逻辑，地产也只是局部的头部公司才有长期的逻辑，真正的长期逻辑依然是消费，是生活必需品的刚需消费，只是这些品种目前都超炒的太贵了。

这一波下跌跟2017年大涨后的那一波差不多，见顶之后快速下跌，之后企稳几个月然后再震荡调整。

现在市场还处于下跌的初期阶段，中期阶段应该是基金大面积造成的真正恐慌，最后的阶段应该是价值回归的阶段，总之可以确定的是这一波的调整时间要延长到3,4月份了，要抄底的别太着急。

A股的抱团风向标是茅台，港股的抱团风向标是腾讯，美股的抱团风向标是苹果，这几家巨头企稳后，市场才能真正的抄底。

这一波很多抱团股跌下来就是黄金坑，先不算还有多少潜在的增量，就开年到现在新募的基金肯定会冲进来抄底。

我A股的消费仓位一直在持有，前期涨的不多本周回撤的比白酒要少一些，不过还是亏钱了，这一波打算扛过去。

我其实对绩优股的长期并不悲观，2017年白马股集体翻倍以后，2018年也经历了一段时间的调整，2019年至2020年很多绩优股又翻了几倍。

为什么不悲观？拉长历史来看，这样的波动也就是一朵不大不小的小浪花而已。