宁德时代再抛近600亿元巨额扩产计划 厂商扩产超预期加快设备商技

1、锂电设备|宁德时代再抛近600亿元巨额扩产计划，电池厂商扩产超预期加快设备商技术迭代，这家公司已占据国内细分领域70%份额

宁德时代拟定增募资不超过582亿元，资金将用于福鼎时代锂电池生产基地项目、广东瑞庆时代锂电池生产项目一期、江苏时代动力及储能锂电池研发与生产项目、宁德蕉城时代锂动力电池生产基地项目、宁德时代湖西锂离子电池扩建项目、宁德时代新能源先进技术研发与应用项目（开展新一代动力及储能电池关键材料体系研发）等。

点评：民生证券关启亮指出，国内市场+欧洲+美国+日韩等汽车市场均有望实现快速电动化，国内和国外各大电池厂商的扩产计划有望持续超预期。由于规模的扩大，对设备企业的供应商管理提出更高的要求，使得龙头企业在后续的扩产中有更强的优势。下游电池企业将迎来更快的发展，对应设备端的技术迭代也将加速，行业盈利能力有望逐步稳定。

公司方面，正业科技的锂电X光检测设备占有国内市场份额达70%以上，公司客户包括宁德时代、松下、孚能科技、亿纬锂能、比亚迪等动力电池厂商；利元亨的主要动力锂电池设备为焊接专机和封装专机，客户均为宁德时代；先惠技术主营各类智能制造装备的研发、生产，是国内较早进入新能源汽车智能制造装备领域的企业，公司已收到宁德时代多份设备订单合同；华自科技子公司精实机电是国内锂电智能装备领域的领先企业，与宁德新能源科技、宁德时代有着多年的合作基础，公司此前获得宁德时代多份设备订单。

2、锂电池|全球最大锂产品生产商旗下工厂罢工，锂盐企业业绩有望逐季改善，这家公司正在扩产锂盐领涨品种产能

全球最大锂生产商雅宝（Albemarle Corp.）旗下一家智利卤水加工企业的工会成员周三起已正式罢工。雅宝在智利北部有两个锂生产基地，分别是阿塔卡马沙漠的Salar工厂和安托法加斯塔市附近的La Negra工厂。雅宝表示，目前有应急措施以继续生产运作，但这在很大程度上将取决于罢工持续的时间。

点评：天风证券杨诚笑指出，锂价上涨进入第三阶段，氢氧化锂持续上行，带动碳酸锂价格延续涨势。氢氧化锂价格7月以来持续上涨，主要由于海外高镍三元电池车型逐渐放量，出口订单增加。国内高镍三元比例也在持续增长，实现全球高镍化趋势加速，氢氧化锂价格有望在碳酸锂、锂精矿之后成为第三阶段领涨品种，进一步超越碳酸锂价格。同时磷酸铁锂扩产需求持续向好，拉动碳酸锂价格达到9.2万元/吨，锂盐企业业绩有望逐季改善。

A股的上市公司中，天华超净控股子公司天宜锂业主营电池级氢氧化锂生产及销售，已形成年产2万吨电池级氢氧化锂的产能，正在建设2.5万吨/年电池级氢氧化锂二期项目；川能动力子公司鼎盛锂业主营电池级碳酸锂、氢氧化锂等产品的生产、研发，鼎盛锂业规划有年产5万吨锂盐项目，已完成一期年产1万吨锂盐项目的建设；融捷股份已形成锂矿采选、锂盐及深加工、锂电设备完整的锂电材料产业链布局，子公司长和华锂是公司锂盐及深加工业务平台，主营电池级碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品的研发、生产。

3、军工|军工行业订单高景气延续，产能扩张周期开启，军工企业高增长无忧，龙头公司靓丽业绩预示产业链高增长

钢研高纳发布2021年半年度报告，公司上半年实现营业收入8.3亿元，同比增长24%；归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，同比增长98%。钢研高纳主营铸造高温合金制品、变形高温合金制品、新型高温合金材料及制品的生产，高温合金是制造航空航天发动机热端部件的关键材料。

点评：中信建投黎韬扬分析认为，军工行业供需在充分调整后已达到新的平衡，需求端有望持续高增长，供给端开启扩产模式，四大改革红利有望与产业趋势形成共振效应。上市公司年报和一季报均已兑现高增长，订单高景气延续，相关公司陆续发布定增预案，产能扩张已经开启，未来业绩稳定高增长无忧。

财联社资讯数据显示，图南股份是国内少数几家同时拥有军民资质认证且能够稳定、及时、高质量完成产品交付的高温合金生产企业之一；航发动力是国内唯一生产制造涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类军用航空发动机的企业，是三代主战机型发动机国内唯一供应商；中航沈飞主营航空产品制造业务，是A股唯一的战斗机资产平台，是我国航空防务装备的整机供应商之一，承担重点航空防务装备的研制任务

4、中国联通启动2021年天线集中采购

8月12日，中国联通启动2021年天线集中采购，采购低中频4+4端口等6款天线19.93万副、中频4端口等3款天线17万副、低频4端口1款天线0.41万副、工参感知模块36.93万个。据了解，最高投标限价共计约10.21亿元。近期运营商招标不断，8月1日，中国电信和中国联通公布2021年5G SA建设工程无线主设备（2.1G）联合集中采购项目结果，本次集采规模共约24.2万站，并设置最高投标限价为205.32亿元（不含税）。8月4日，中国移动公布2021年至2022年5G通用模组产品集中采购中标候选人。
工信部“5G应用扬帆计划”明确截止2023年，每万人拥有18个5G基站、对应5G宏站建设规模达到260万以上。新财富上榜分析师、海通证券朱劲松认为，5G基站未来三年国内建设规模有政策保障，预计2021-23年要继续建设190万站以上、年均60万宏站以上（其中2021-2022年均在70万站规模，2023年50万站），对通信设备及高频CCL-PCB/基站信号链等关键元器件领域投资机会可以乐观一点看待。

上市公司中，盛路通信产品线涵盖5G承载传输天线、宏基站覆盖天线、微波天线、智能终端天线、汽车天线等领域，获取了包括中国移动、中国联通和中国电信等移动通信运营商以及华为公司、中兴通讯等通信设备集成商的认证；润欣科技积极布局无线通讯模块、5G射频器件、音视频传感器，开发出WiFi-6 MIFI、TWS无线智能耳机、无线定位、毫米波3D成像等多个IC应用解决方案。

5、卖爆了！TWS销量暴增2500%，一年出货3亿件

中国是耳机生产大国，全球约有90%的耳机产自中国。眼下正值消费电子产品的出货旺季。据央视财经，行业某公司表示，今年第一季度已经接了全年的订单，以TWS市场来讲，目前来看明年的业务会比今年增长至少50%到80%。数据显示，2016年TWS耳机问世时全球销量仅为900万副，但到2020年已达2.3亿副，五年间增幅达2556%。

据Counterpoint Research数据，2020年全球TWS耳机出货量为2.33亿副，同比增长85%，2021年TWS耳机的出货量预计将达到3.1亿副。其中，非苹果系耳机预计达到2.3亿-2.4亿副，同比增速高达70%。长江证券分析师谢尔曼表示，每年全球智能手机出货量约为15亿部，TWS耳机今年的出货量预计为3亿副左右，所以绝对的渗透率还有比较大的提升空间，未来将持续保持上行趋势。

上市公司中，歌尔股份同时是Airpods、华为、OPPO高端TWS的核心供应商；联创电子参股公司联创宏声主要产品有立体声蓝牙、蓝牙降噪耳机、TWS耳机、TYPE C耳机等，主要客户有华为、vivo、三星、亚马逊、松下、富士康、TCL、中兴、比亚迪、魔声、哈曼等国内外知名IT企业。