军工行业未来数年全产业链高增长，六大方向成为选择标准

1、军工|军工行业未来数年全产业链高增长，六大方向成为选择标准，这家公司舰船配套军品占比超7成

东部战区新闻发言人施毅陆军大校表示，8月17日，中国人民解放军东部战区出动作战舰艇、反潜机、歼击机等多军种力量，在台岛西南、东南等周边海空域组织联合火力突击等实兵演练，检验战区部队一体化联合作战能力。此次演练，是根据当前台海安全形势和维护国家主权需要采取的必要行动，是对外部势力干涉和“台独”势力挑衅的严正回应。

中信建投黎韬扬指出，经过前期的充分调整，中证军工整体PE目前为77.28倍，未来数年全产业链高增长确定，估值有望持续被业绩消化。在供需拐点方面，重点推荐符合“实战需求旺、储备型号多、量产节点至”三大标准的整机及核心配套公司，以及在实战化练兵背景下需求集中释放的相关公司。在成长起点方面，重点推荐符合“行业空间大、国产化率低、转化效率高”三大标准的相关细分领域的龙头公司。

公司方面，国瑞科技是船舶电气与自动化系统专业供应商，公司的军用产品覆盖主流军用舰船，军品占比达七成以上，主要客户为南北船两大军工央企集团；新研股份子公司明日宇航主营飞机、航空发动机、导弹等飞行器的零件、部组件的工艺设计及制造，为中航工业、中国航发、中国航天、中船重工等客户提供配套服务；长城军工主营迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研发、生产，产品广泛应用于海、陆、空、火箭军。

2、锂电池|这种核心锂电池材料全系列产品集体上涨，高端产品需求将持续增加，全球十大锂电巨头均是这家公司客户

8月17日，各系列三元正极材料报价均出现不同程度的上调。3系动力型三元材料报价上调0.4万元/吨，最高报价达到19.2万元/吨；5系动力型三元材料报价上调0.45万元/吨，最高报价达到18万元/吨；6系动力型三元材料报价上调0.45万元/吨，最高报价达到19.5万元/吨；8系三元材料报价上调0.5万元/吨，最高报价达到22.6万元/吨。

点评：东莞证券黄秀瑜指出，全年新能源汽车销量有望超240万辆，下半年新能源汽车市场仍将保持产销两旺，维持高景气。预计全球2021年动力电池正极材料市场规模604亿元，2025年市场规模达2052亿元。从电动车降本和提高续航能力的角度考虑，动力电池三元正极材料向高镍化发展的大势是明确的，高镍三元材料需求持续增加。

A股的上市公司中，当升科技的锂电池材料业务主要产品包括多元材料、钴酸锂等正极材料以及多元前驱体等材料，客户涵盖中国、日本、韩国等全球多个国家和地区，全球前十大锂电巨头均是公司客户；长远锂科主营高效电池正极材料的研发、生产，主要产品包括三元正极材料及前驱体等，已进入宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等主流锂电池生产企业的供应链；厦钨新能主营锂电池正极材料的研发、生产，主要产品为钴酸锂、NCM三元材料等，客户包括比亚迪、松下、宁德时代、中航锂电、国轩高科等

3、中国联通发标7.3万端OTN-CPE设备

8月17日，中国联通发布《2021年中国联通WDMOTN产品式集中采购招标公告》。本期采购内容为：WDM设备整机5927套；WDM设备端口76339个；OTN-U/A设备整机72793套。末端OTN设备，业界俗称的OTN-CPE设备。OTN-U设备应为局端插卡式设备，OTN-A设备应为盒式设备。

OTN(光传送网)是基于波分复用技术的光网络传输技术，是目前时延最稳定且最低的网络传输技术，时延控制在毫秒级，接近物理极限，且不会出现业务流量拥塞导致的时延抖动现象。华安证券张天认为，5G基站、千兆宽带、边缘计算发展确定性较高，且行业趋向于无线接入、光传输等共性可复制综合解决方案的打造，看好ICT设备龙头、电信软件龙头、光模块细分行业领先者的业绩增长持续性。

上市公司中，创益通是国内领先的精密连接器企业，高速通信类互连产品的传输速率已达到56Gbps，晟碟（西部数据）目前是公司的第一大客户，公司主要通过其他客户间接向华为提供精密连接器产品；光库科技在光学芯片领域，公司生产的400/600G铌酸锂相干调制器，是目前在超高速调制器芯片和模块产业化、规模化领先的三家公司之一。

4、部分企业停产停窑！水泥价格涨价潮来袭

据中国水泥网，近期多地水泥价格密集上调。14-16日江苏苏州、无锡、常州、泰州等地一些主要厂家继续通知上调水泥价格20-30元/吨，其中高标号以30元/吨为主。16日起浙江地区南方等部分主要厂家对杭嘉湖绍地区再次通知上调高标散装水泥30元/吨，其余品种上调20元/吨。17日起安徽多地一些主要厂家水泥价格也出现再次上调。据市场反馈，山西太原地区一些主要厂家计划8月26日至9月15日期间开始执行错峰停窑。

业内人士指出，下半年，随着“十四五”规划确定的重大工程项目的逐步落地，专项债三季度发行明显提速，将推动基建投资温和增长，继续发挥对经济增长稳定器的作用。大规模的项目开工后续势必将带动水泥需求，利好区域水泥产能释放，刺激水泥市场价格上扬。

上市公司中，天山股份拥有熟料产能2628万吨，水泥产能3796万吨，余热发电能力147MW，商品混凝土产能1410万方；西部建设主营水泥及其相关产品的生产、销售，在华北、华中、东南、西南、西北等地区广泛布局业务。