三星扔出一个闻泰或华勤市场机会，1.5亿部手机能炸翻几匹A股白马

李星

近日三星手机业务的高管对外表示，三星不得不调整战略，将重点放在平均售价较高的高端智能手机上，以实现盈利。

据李星从产业界了解的信息显示，三星手机这几年的年出货量在2.1~2.4亿之间，但其平均售价较高的高端机型出货量，基本上只有6000~8000万部左右，剩下约1.5亿部手机，都是相对中低端机型。三星此次调整手机战略的意思，就是放弃这1.5亿部手机的产能与市场。

据数据调研机构Counterpoint发布的2020年全球智能手机ODM/IDH出货量报告显示，2020年全球智能手机ODM/IDH总出货量高达4.8亿部，与上年同期的3.95亿部相比同比增长22%，其中华勤以1.62亿部的出货量位居行业第一。

三星手机如果放弃放弃这1.5亿部手机的产能与市场，相当于在中国手机制造领域仍出了一个可以成为闻泰或华勤的市场机会。

三星手机认为十年后的智能手机市场将会大不相同，三星需要从可折叠手机、或者AR手机这类更创新的产品中挖掘市场及用户的需求，做出准备迎接智能手机之后的下一款大产品出来。

智能手机除了苹果外，安卓阵营的技术进步与产品更新，三星手机几乎主导了市场七成以上的技术方向，包括结构创新、网络优化、系统软件功能贡献、新材料新工艺研发等。

尽管由于前掌门人意外后，三星的前沿技术创新之路几乎终止，但躺在前面二十多年的技术先发积累优势下，三星在产品创新领域，仍然还可以沿着即往的经验与方向前奔一段很远的路程，甚至有可能延续到三星出现新的强势技术灵魂掌门人出现。

事实上据李星了解，三星自从在中国国内市场因NOTE7和萨德导弹风波双重打击之后，在全球市场上并没有快速败退，反而以产品质量领先优势，在全球其它市场上收割了更多非中国国产品牌所占领的市场。三星手机一方面败走中国内地，另一方面则完成了在海外帮中国国产品牌清场。

然而一声疫情下来，中国手机制造业受益于中国内地的疫情管控措施政策红利，继续保持了原有的产能规模，成为全球智能手机的稳定产能供给的最大储水池。

而三星手机自身设在海外的生产基地，不管是印度和越南，都没有中国内地这么精准的疫情防控节奏把控。印度和越南为了稳定民生，对制造业的复产复工开了很多绿灯，并且在国际制造业产业人员流动与物流配套上，也做出了足够的妥协。然而正是这些妥协，让两个国家在制造业领域的疫情防控四处漏风，甚至成为疫情随两国制造业业务扩散全球的通道，受到全球抵制。

随着中国内地疫情管控的成功，中国的智能手机制造商正在迅速增加它们在全球市场的份额。根据市场跟踪机构Canalys的数据，小米在第二季度首次以17%的市场份额位居全球第二，仅次于三星的19%。苹果的市场份额为14%，而中国的OPPO和vivo紧随其后，各占10%。

与2020年第二季度相比，小米的手机出货量激增了83%，而三星的出货量增长了15%，苹果的出货量仅增长了1%。三星在全球市场排名第一的国家从57个减至41个。

Counter Point Research的数据显示，在全球73个主要国家或地区中，今年第二季度三星电子一共在41个国家或地区的智能手机市场位列第一，比2019年第二季度的57个减少16个，未能守住市场地位。

究其原因，中国的七大智能手机企业 (小米、OPPO、VIVO、华为、一加、真我、荣耀)纷纷展开南进、西进战略，突破了三星坚守的多国市场。

三星在东南亚地区，将印度尼西亚、马来西亚、泰国、新加坡、香港、孟加拉国、尼泊尔等地的榜首让给了OPPO、VIVO、小米等中国智能手机公司。在中国企业下多年功夫的非洲地区，三星将尼日利亚、肯尼亚、阿尔及利亚、埃及、卡塔尔的市场第一宝座让给了中国企业。此外，在德国、法国、澳大利亚、乌兹别克斯坦市场，三星也已被中国企业追至脑后。

中国手机企业的这些增长，几乎都是建立在中国国内手机制造业供应链厂商的产能稳定与新增业务上。

之前日经亚洲（Nikkei Asia）的一份新报道称，苹果公司正在寻找更多的中国供应商，这既是为iPhone 13的产能考虑，也能实现自己供应链的多元化。

根据之前的报道，苹果将在明年1月之前生产9000万至9500万部iPhone，而中国的立讯精密（Luxshare Precision Industry）已经从竞争对手富士康及和硕手中抢走3%的iPhone订单，此前，他们曾为苹果生产AirPods耳机。

类似的例子不止立讯精密。例如，中国的蓝思科技（Lens Technology）过去只为iPhone提供玻璃背板和盖板玻璃，但今年他们也将首次提供金属外壳。与此同时，据称中国最大的智能手机相机镜头制造商舜宇光学科技也首次进入‌iPhone‌供应链，供应少量后置相机镜头。

该消息发布之前，多份报道称京东方（BOE）也将很快开始为iPhone 13供应OLED面板，目前正等待苹果公司的批准，还有其他几家中国供应商和组装商也在等待。

除了苹果，其实三星手机自己这两年也在变相把手机制造业务的产能转移给中国国内厂商，与苹果自己管理供应链不同，三星则是采用了把产能外包给中国的ODMOEM厂商，如闻泰和华勤等。

华勤正在准备A股IPO，其招股说明书内容明确表示，2020 年前五大客户新增三星，主要原因为三星智能手机业务从 2019 年开始大规模 采用 ODM 模式进行生产，华勤技术于 2019 年导入三星智能手机 ODM 业务，并于 2020 年 实现营业收入的爆发式增长，成为公司第一大客户。

其实从上面这些资讯中就可以看出，苹果的举措培养了中国手机制造业的供应链厂商，而三星的举措则培育了中国手机制造厂商。两者释放的市场规模加上中国制造的低廉成本，反过来又把中国手机制造业的成本快速拉低，从而增加了中国手机制造业和中国手机品牌厂商的竞争力。

中国手机厂商的竞争力提升，对苹果的的领先优势打击几乎影响不太大，因为并不是一个维度，苹果决定了智能手机的产品设计与应用场景的发展方向，安卓阵营除了跟随，目前还没有打破苹果主导手机发展方向的能力。

但三星不一样，中国手机品牌竞争力的增强，就意味着三星的中低端平庸冲量机型没有了优势，因此这一波行情操作下来，三星手机不得不把之前在全球市场努力清洗出来的中低端安卓阵营市场，拱手度让给中国资本支持下的国产品牌手机，如同样依赖ODM、OEM在全球市场上发力的小米，以及OPPO、vivo旗下的ODM、OEM品牌，如realme。

Strategy Analytics近期的数据报告显示，realme是全球智能手机出货量累计达到1亿部最快的品牌,仅用了37个月。，这比过去的苹果、三星、诺基亚、华为、小米或任何其他主要智能手机品牌的速度都要快。realme的全球智能手机增长受到了中国和印度两个市场的强劲推动。2021年上半年与2020年下半年相比，realme在中国市场出货量增长了175%。realme如今是中国增长最快的智能手机品牌。realme在印度的出货量从2018年二季度的零跃升至2021年二季度的第四名，市场份额已达到创纪录的14%。realme智能手机的增长是由大量的安卓机型、有竞争力的定价、显著有效的在线营销活动和广泛的零售业务推动的。

据李星从产业界了解的信息显示，三星手机近期出现的危机或者说产业对其的制约，主要来自两方面。

一是三星中低端手机的CPU一般采用展讯和联发科的芯片，有业界人士对李星表示，其中展讯的芯片大客户传音上市后，利用资本的力量加大了在展讯芯片上的抢单力度，让三星手机的订单安排没有以前顺利。而在联发科芯片上，三星手机同样被拿不到美国芯片的华为和重新分家后的荣耀手机蚕食其产能安排，而且小米、OPPO、vivo在中美贸易纠纷大环境下，也加强了对联发科的采购，特别是小米有段时间也被美国打压的期间，为了保险同样大量囤积联发科芯片，让三星手机的中低端产品芯片采购阻力巨大。

第二点则是前面提到的三星在越南和印度的中低端产能基地受疫情影响导致的产能波动。三星印度和越南在疫情期间都遭遇过因疫情多次封厂，即便是复工，产能爬升和良率波动，也让其产能的经济成本迅速攀升，已经突破期自主生产的成本优势。

而且与中国国产品牌在新材料、新技术上通过供应链直接复制苹果与三星手机的研发成果不同，三星为了保持这些产品的竞争力，不得不继续在新材料、新技术的研发与移植上投入巨大的研发费用，并且为了降低这些研发费用的回收难度，又不得不在元器件供应上直接把新材料和新技术免费分享给中国国产品牌手机使用，造成了三星手机在中低端市场上出现以子之矛攻子之盾的局面。

同时三星手机在内容分发、广告推广与垃圾吸费软件上几乎很难产生收益，而中国品牌则没有这方面的约束，所以中国国产品牌手机可以把利润压榨到极致，然后通过手机捆绑的广告推送和垄断内容分发渠道获利，对三星手机形成了事实上的降维打击。

三星手机肯定认识到了这个问题，随着三星对手机的新材料、新技术研发也集中往高端手机领域转移，三星自己的中低端手机产能制造业优势丧失，三星手机这个时候进行策略调整，表面上是对越南和印度的疫情发展不放心，有意放弃对这些产能的过度依赖，另一方面，也是三星整个业务层面提升的一种标志。这其实跟三星显示放弃低端LCD显示面板产能，是一个道理。

那么三星扔掉这约1.5亿部的市场份额，对于中国手机产业链会造成多大的冲击呢？

首先，要看三星是不是先把发给国产ODMOEM厂商的订单给砍掉。如果三星砍掉这些订单的话，那么这个市场空间肯定会迅被贴牌业务的中国国产品牌所以填充。

而以贴牌业务为主的中国国产品牌，为了节约成本，就不一定还会采购成本更高的上市公司或大公司，而是会选择综合成本更低，新建产能效率更高的中小型ODMOEM厂商。如小米手机自己都可以建成年产1000万台的智能工厂，资本市场上有大把的资源，可以复制小米的年产1000万台的智能工厂模式，以更低的成本为中国国产品牌手机的新进ODMOEM厂商。

同样，这些新进的ODMOEM厂商，也会在行业技术极致成熟的条件下，选择活力更强的中小型供应链厂商。

如果三星手机把越南和印度的中低端产能也慢慢收缩调整放弃，只专注更盈利的高端机型的话，那么这些三星手机放弃的产能，无疑还是落入到中国手机制造业供应链企业手上。

三星放弃1.5亿部中低端手机市场，按均价1000元算，也将近要年产值1500亿。中国国内手机制造业供应链企业里的A股上市公司里，几匹所谓的电子大白马，年收入业绩平均在300亿左右。

也就是说如果这些电子大白马如果在三星手机放出的“糖衣炮弹”下竞争优势不明显，那么至少可以在中国国内手机供应链里催生出三、四个年收入平均业绩的新企业出来。

由于新成长起来的企业采用更成熟的技术和更高效率的生产线，说不定在市场上站稳脚跟后，还会掀翻老电子白马的桌子……