取得中国芯的“最快路径”，余承东放出猛料，华为或可以牵桥搭线

9月4日，路透社放出消息，称“特朗普正考虑将中芯国际列入实体名单”。理由不再是“安全”，而是认为该厂商用美国技术服务了“其他人”。尽管中芯国际在第一时间，表示“截止到2016年，自己都是被认可的最终民用厂商”，但是大部分业内人士都并不看好辩解的结果。中国市场的“自研芯片热”，已经对美股走势造成了一定冲击，围堵最有可能挣脱束缚的大陆芯片代工厂中芯国际，看起来是一步好棋。

特朗普

那么问题就来了，这招真的管用吗？笔者认为，用处不大。接下来就从中芯国际的发展，以及华为是否能获得芯片两个角度来分析。先说前者，作为大陆的头部代工厂商，中芯国际肯定已有被围堵的心理准备，退市回国就是一个标志性事件。既然禁令是迟早的事，那么就是损失大小的问题。就目前的情况而言，ASML不卖EUV光刻机久矣，中芯国际另辟的N+1工艺也将在第四季度量产，这并不是一个太难受的时间节点。

中芯国际

同时，中芯国际也将获得一些收益。第一、上市就是为了融资，此前因无法为华为代工饱受诟病，被禁后，反而能获得更多的支持；第二、如中芯国际这般步步为营，还是招致禁令，国内供应商的势必放下侥幸心理，这有助于加快设备的国产化速度；第三、虽然华为早早地向中芯国际派驻了工程师，但双方的首要目的其实并不一样，禁令落地后，反倒统一了目标。就这个时间节点而言，中芯国际的损失相对较小，且福祸相依。

余承东

再看华为，适逢中芯国际可能被禁，余承东放出了一则猛料。据36氪9月5日报道，余承东表示：台积电正24小时不停歇生产，会供应到9月15日，麒麟9000将如期上市，但数量有限。这段话的重点其实就是一句话，台积电正24小时不停歇为华为代工。这说明了两件事，第一、麒麟9000的库存很可能超过800万颗。苹果和华为是第一批次5nm客户，通过库克追加订单，可以看出台积电的生产速度。但是3个多月后，麒麟9000仍在24小时不间断生产，产量可期。

华为

第二、在8月17日的新禁令问世前，美商务部曾要求“只要用到了10%的美国技术，就不能为华为供货”，但台积电用行动说明了自己根本没用到那么多。光刻机在芯片生产环节的“出镜率”超过30%，而台积电用的主要是ASML产品，其旗下的EUV光刻机用到了40%以上的美国技术和零部件，这个比例就很极限了。结合台积电对华为的尽心尽力，以及上海微电子将在2021年交付的45nm国产光刻机背景。如果华为能成功牵桥搭线，用上11nm的纯国产芯其实是很有希望的。

台积电

小结：就中芯国际而言，禁令是大概率躲不过去的，只有损失大小之分。N+1工艺的推出，本就是因为EUV光刻机被卡脖子，所以不算是一个难以接受的节点。整体心态后再看收益，其实没必要太过悲观。至于华为，尽可能备货一些麒麟9000芯片，有助于维护其高端品牌定位，延长“无芯可用”的时间点。在此基础上，台积电的领先技术和其尽心尽力的合作态度是一大关键，如果使其跟上海微电子达成合作，绝对是取得国产芯的最快路径，没有之一。（李双喜）