好消息，AMD获特殊许可，台积电“打哑谜”，ASML做出选择

在笔者看来，9月15日其实并不是一个孤立个体的“受难日”，而是一场关于“中国芯”的期末大考。确实，在过去的16个月里，华为的表现相当“圈粉”。一家踏实干实体的中国企业，无故加之而不怒，在国际大舞台上见招拆招，属实赏心悦目。只是这禁令一落地，咱们就必须清醒地认识到，华为现在面对的是非团结不能解决的历史遗留问题。这场零和博弈可能会有赢家，但多半不会是华为了。

华为

此前的“实体清单”尚有余地，华为可以借全球化的东风，用日韩供应商的百亿订单替代美企。结果是，海外销量持续下滑，中国消费者盛情难却，“消涨间”禁令湮灭。而如今，七寸（芯片）受制，台积电联发科爱莫能助，高通三星看热闹不嫌事大。就算中芯国际有心扶大厦于将倾，上海微电子及时推出28nm光刻机，国内的生产链当真就能短时间匹配上吗？良品率没保障的生产线，能保住华为的营收吗？失去的市场份额，真的会在未来等待华为吗？

高通

这样看，施压方似乎赢定了。然而事实却是，禁令的不断加码，让美国制造不再那么受欢迎。美国半导体产业协会（SIA）执行长纽佛一早便表态过“这会对国内的半导体行业带来冲击”，而国际半导体协会（SEMI）提出的“出现库存积压，希望延期”就印证了这一点。二者则是中国有最大的芯片市场，最全的芯片产业链，将自研提上日程后，对美半导体威胁不小。美专家刘易斯直言道：“中国的产业投资跟我们可能是1000比1的差别，美半导体很难赢。”

AMD

在这样的压力下，禁令松动了。据观察者网9月19日消息，“德银”虚拟技术大会上，AMD高级副总裁雷斯特·诺罗德（Forrest Norrod）公开表示“已获批‘可向某些被列入实体清单的公司供货’，因此禁令不会对AMD业务产生太大影响”。此消息一出，迅速引发了业内人士的广泛讨论。AMD是华为笔记本电脑CPU的主要供应商，所谓的“某些公司”到底是哪家？这是否意味着高通英特尔等美企也会被陆续松绑，美企强行“排他”吃独食？

台积电

对于这一大概率事件，三星置若罔闻，而台积电和ASML却有几分“不干了”的意思。台积电总裁魏哲家在近期表示：“只有客户的产品成功了，台积电才能够有订单，将加大投资力度，不排除会在新雄投资建厂。”所谓的客户是谁？这又是一个哑谜。笔者只能说，台积电2019年研发投入为30亿美元，新竹县建厂投入为130亿美元，所以建新厂是大动作。算上这个新厂，台积电已经在台有4个研发基地，而答应下来的美国建厂至今没有兑现。

三星

再结合高通和英伟达双双转投三星，英特尔增加150亿美元研发芯片的背景，魏哲家口中的“客户”很有可能是华为。无独有偶，阿斯麦（ASML）中国区总裁沈波，在9月17日表示“将加速中国布局”。这一表态很值得期待，中芯国际已经用“N+1工艺”摸到了7nm的门槛，上海微电子2021年就会交付28nm光刻机，ASML不拿出点真东西来肯定不行。这也是ASML入局的主要原因，已是众志成城，加上1000比1的研发投入，与其被中国市场抛弃，不如雪中送炭。

中芯国际

小结：华为大概率无法凭借一己之力搞定芯片，而市场不等人，形势不容乐观。但施压方同样无法片叶不沾身，库存积压和中国自研芯片的得天独厚，让美半导体企业有了远忧和近虑。AMD获得特殊许可，三星少了对手，还赢了芯片订单，打破了已经高度紧张的平衡。台积电适时打哑谜，加大在台投资，更是让局势变得扑朔。ASML权衡之后，还是选择了看好中国芯，这将直接改善中芯国际的生产条件，对华为来说是个板上钉钉的好消息。（李双喜）