周末的文章告诉大家唯一的方向军工是不是预言？

漏屋偏遭连夜雨，说的就是新能源概念，之前有多风光，现在就有多少利空，恩捷股份解禁，永福股份被宁德减持，蔚来汽车出现死亡案例，特斯拉被正式调查。其实在源头都在于宁德时代的定增，这就是一次导火索，不过老鹿还是那句话你只要不追高（远离五日线追涨买入）或者乱加仓（跌几个点就加仓，一两个交易日打满仓位）基本上亏损还是可控的，如果不按照这个执行的话那亏损可能就有点大了，这个时候有点慌慌张张也很正常，这条路老鹿刚入股市的时候也走过，也能理解，算是一个成熟投资者都要走过的路，以后要谨记这两条。

回到板块层面，沪上大佬郭广昌“豪饮”之后，舍得酒业成为白酒板块“最上头”的酒企之一，股价一年大涨6倍。昨晚舍得酒业发布半年报，今年上半年，舍得酒业实现营业收入23.91亿元，同比增长133.09%，实现归母净利润7.35亿元，同比增长347.94%。其实对我来讲我顺便看了一下这几年的业绩增速，说实话肯定是超预期的，但是业绩超预期是建立在股价变动浮动不大的情况下，如果一只个股涨了十几倍业绩预期就没那么重要的，这个时候要注意持续性了。这句话值一个亿，记住了。类似于还有周期股比如猪肉有色煤炭海运等，增速已经不重要了，也没有什么超不超预期的说法了，要看来年的持续性。

同样的结果还有半导体芯片的扛把子士兰微，半年报营业收入33.08亿元，同比增长94.05%；归母净利润4.31亿元，同比增长1306.52%，股价逼近跌停，同时，整个半导体板块都在下杀，银河微电、晓程科技、长川科技、蓝海华腾等纷纷跟跌。士兰微这个业绩说实话肯定是超预期的，但是从基数层面看，半年报也就是半年转了4.3个亿，假设下半年保持这个增速，一年下来的净利润也就是8.6个亿，相比750亿的市值你觉得贵还是便宜了，折算下来大概的PE是85倍左右。如果是牛市这个估值还算说得过去，如果市场差，估值就贵了，从我个人角度看我是不太愿意花这么大估值去持有的，不太安心。

舍得和士兰微的表现，正应了股市的一句老话，牛市利空也是利好，熊市利好也是利空。

除了军工之外其他基本上全面熄火，大家可以看一下周末晚上老鹿和大家说的一个方向，就只提到了军工。当然这个表现也只是政治层面，经济层面说景气度和订单需求旺盛的我是保留意见的，因为军工从来就没有给到好的业绩，你要我相信一个七八年经营业绩原地踏步的，反正我是持保留意见，当然，中短期因为有主题催化，中东局势加上东部战区大家看新闻刷视频也看到了，但是持续性要注意，不适合长期持有，一个月以内要结束战斗。

接下来要注意一个点说一下，就是宏观基本面肯定不会好，大家看到各地的餐饮服务，酒店景区，影院多媒体等都经常因为疫情封锁，所以不好是肯定的，市场可能会往避险的地区走，这个时候一些老白马还是值得注意的。就是一些消费品和价值蓝筹，不一定会涨，但大跌的概率比较小，最好在持仓里面要有2成左右仓位配置，以便在未来如果看好的个股跌到合理的位置可以动态调整，我个人是把这些传统白马当成类现金来管理，也是一种仓位分配的方式。