消费板块下半年或迎来布局的好时机

消费板块或已迎来布局的好时机

一、大的宏观背景下：不要过分担心美联储大量印钞而产生的资产泡沫/通胀，中国央妈自有相应的货币政策。就说一事：后疫情时期，疯狂印钞美股，不断创新高；而2021年的A股则在宽幅震荡，说明中国的内在经济不存在高泡沫、通胀。

但存在：板块的切换、轮动再正常不过的事情。

二、市场资金面而言：今天已近21个交易日两市成交量超过1万亿，这说明投资者热情高涨，且有增量资金的投入，但行业分化还比较严重。

三、1、大消费白马股（不单纯是酒）曾经是靓点，现在是痛点。自2月初消费板块大跌，大消费已持续调整半年余，板块调整幅度已达48%！而大消费白马股已是一个成熟期行业，且业绩稳定增长，很多是中国的核心资产。但由于近期市场的风格偏向于成长股，偏向于新能源、芯片、半导体以及稀土的板块，所以消费股表现相对来说比较低迷。（个人觉得：还会线上横盘震荡3-5个月，等待充分地换手，再分批加仓基金）

未来，是急跌慢涨 的结构性行情，板块亦然。

而好公司的不改长期投资价值。宁可在一个合适的价位买入优秀的公司要远比用便宜的价格买入平庸的公司来得好！而经过一轮大跌之后，很多消费白马股已经跌到了两年前的位置，高估值的分歧就减小了。之前很多人不敢配消费白马股，是担心估值高带来获利回吐的压力。而这波杀估值的下跌，为新资金的建仓提供了一个投资的机会。

个人喜欢在跌破净值的区间，分批在2－3个月的时间跨度购买基金。

本人购买的基金

此图消费+新能源基金（会比纯消费强一些）。

在底部区间配置之后耐心的等待市场回暖，我们只会输时间，不会输钱。