新能源产业链出现重大变化

新能源产业链集体暴跌，板块跌幅惊人。

有意思的是，今早盘前我看财新今天的头条周刊写的内容全是新能源相关的内容。

还给了一张图告诉大家全球锂矿资源在哪里。然后，这张锂矿企业列表，似乎今天成了跌停列表的霸榜者：西藏矿业跌停、盐湖股份跌停、天齐锂业跌停、赣锋锂业跌停、雅化集团跌停、融捷股份跌停、藏格控股-9.31%。

聊几个触发新能源产业链暴跌的诱因：

1、工信部今日上午表示，中国新能源车成本偏高，将统筹保障动力电池资源供应。所以，市场有声音说锂矿也可能集采。

评：集采？什么都能集采？这个不靠谱，70%锂矿靠进口，统筹保障是不可能滴。

2、市场担忧锂价过快上涨会影响下游新能源汽车的需求。

评：券商认为中游电池尚未涨价，车企和消费者对于原材料涨价的感受还不明显。但是，个人认为这是个十分重要的因素。早上在外媒看到文章说，全球汽车销量已经连续3年下滑，即便新能源有替代传统能源车的预期，但整个蛋糕在萎缩，替代的速度会放缓。而且，之所以现在上游涨价尚未传导到下游，我觉得是因为PPI向CPI传导不畅所致，或者说是因为需求端疲软所致。当下无法下定论，过三五个月应该就能判断。

3、传闻说消费类基金买新能源产业链股票，如今被监管。

评：这纯粹是猜，咱可说不好。

4、股价涨幅巨大，预期打满，即便前天Pilbara拍卖锂精矿价格新高也填不满资金不切实际的预期。那自然，有了以上的风吹草动，股价就会快速回落。

市场，今天很差，锂全部往跌停板走，带来一波恐慌情绪。

早盘不错，尾盘竟然是这副模样。而且午盘后跌停数量快速增加，亏钱效应明显的一天。

结构，超跌的鸡、猪为代表的养殖业大涨，部分消费品细分赛道（食品饮料以及部分医疗龙头）出现明显上涨，但接下来持续性存疑；另一头，锂电产业链上的东西跌幅巨大，科技股依旧很差，连弹一下的动能似乎都没有。

咱对于市场的观点已经说过很多，也提前打过预防针。当下A股也面临方向抉择，隔壁港股在继续往深渊下探。结合宏观大环境以及政策的犹豫期，基本可以猜测A股会面临巨大波动。

即便调整不会随即展开、即便核心主线（周期、新能源产业链）的下行趋势短期无法确认，但各位看盘和交易过程中也能发现上文提到的很多强势品种（钢铁煤炭有色化工、小金属）短期已经无法再创新高并且出现明显的波动，早前的核心主线电新（光伏、新能源）已经滞涨甚至开始逐渐向下，而这波非主线的大消费（医疗、食品饮料、家用电器等）以及科技（半导体、通信和计算机）要么阴跌、要么低位震荡磨底。

所以，面对逐渐转弱的市场，我们还是重复上周就开始提到的思路：降低交易频率、降低风偏（减少追涨），多看少动，控制仓位。

另外再多讲讲港股。

港股系统性风险我们是从六月底观察到一些期权指标就开始反复提及，在7月初的滴滴事件、教育行业事件发生后我们继续说港股风险发酵。

时至今日，港股的恒生指数从6月1日高点以来下跌幅度超过15%，恒生科技指数6月1日以来最大跌幅接近30%。这轮下跌十分凌厉且让人绝望，无数“价值投资”高手和大V都埋在港股里。

而结合政策的导向来看，互联网平台企业的垄断、游戏、教育行业的罪孽以及医疗这座大山，或许在港股还会继续反馈到相关公司的股价和港股的指数上。

结论还是之前说过的：君子不立危墙之下，何况这是个墙倒众人推的市场；政策逆风那就是最大的利空。面对港股那熊样，尽量不要左侧抄底接飞刀。