板块大涨30%，预期差最大的公司是谁？

又是大涨的一天，今年以来真的太顺了，尤其是在A股隐形冠军的右侧选股，简直神了。

上周四连续两篇文章写金发科技，一篇是写基本面分析：隐形冠军023：亚洲第一，股价涨了五倍，一篇写了右侧机会：半个月70%，轮胎卖出价+推荐两个翻倍股。

金发科技的催化有三个：可降解塑料、疫情和业绩。

今天的涨停就是以为可降解塑料持续涨价，开盘板块就非常强势，板块涨停了七八家公司，包括丹化科技、中粮科技等，都是可降解塑料概念。

说实话，如果看预期，金发科技完全具备千亿市值的能力。仅仅可降解塑料这块，公司目前产能6万吨，21年投产9万吨，未来两年24万吨投产，合计40万吨，一顿5000块净利润，就是20亿净利润了，支撑起500亿市值。

当然，对于Q4和2021年Q1的利润，初善君也完全预测不准，原因在于正常情况下公司究竟能实现多少利润没有底，非常朦胧。

目前券商一致预测2020年Q4净利润只有6亿，2021年单季度利润平均也只有7亿，如果是这个业绩，金发科技现在都高估了。

所以金发科技关键还是Q4能不能有证明自己的业绩，单季度依然10亿以上，甚至15亿左右（Q2净利润23亿，Q3净利润14亿），那么21年手套、可降解增量就弥补上来了，不然可能就要等等了。

初善君查了一下，去年的业绩预增公告是1月20日，今年估计也就是这周了，按照规定，1月底肯定会发出来。

说不定又是可以埋伏的机会。投资就是这样，点到为止，该懂得都懂了。

1月11日早上发了产量世界第一，产品价格暴涨，股价涨多少？，对面板的两强京东方和TCL进行了简单地分析，字里行间大家应该能意识到初善君对TCL的偏爱。

六个交易日TCL涨了35%，成交额565亿，股价更是突破10块，来到了历史高位。

初善君2012年开始关注TCL，浪费了一年又一年时间，万万没想到在李东生快要退休的时候，看到了市值突破千亿，目前已经来到了1400亿。

鉴于面板的持续涨价，看好TCL市值突破2000亿，但是长远看，这依然是周期性行业，未来能否突破周期，还有待观察。

1月5号发布了：长丝+养猪+轮胎，其中长丝的新凤鸣和桐昆股份初善君讲过很多次了，尤其是最近一个月。

为了确保长丝的逻辑准确性，初善君1月2日（元旦期间）还在雪球花了88元请教了大练化老师的观点：

问题：请教一下，在这轮行业复苏环境下，现在桐昆股份的弹性是不是远大于炼化的荣盛石化和恒力石化，考虑新凤鸣的市值，是不是新凤鸣的股价弹性也远大于桐昆股份。 期待老师的观点。（这是赤裸裸的奔着股价去的）

老师回复：这个问题还是比较简单的，就不要破费了。暂不考虑恒力二期和浙石化三期，浙石化今年二期满产后荣盛石化业绩增速从高速转为中低速，恒力石化业绩增速也将转为中低速，大概30%以内，但毕竟整体基数很大，即便30%的增速，利润绝对值仍很可观，roe仍能保持在极高水平即30%以上，极高的roe决定了公司仍然能持续扩张，维持比较高的负债率，未来有望从量的提升转为质的提升，在纵向产业链打通后，进一步做好上下游产能的匹配和优化，如恒力和荣盛新建的pta设备都是最先进的，恒力在大力发展下游聚酯，荣盛继续发展中金石化，做好中金石化和浙石化的良性互动。同时，大炼化企业会同步横向发展，如恒力最近新投产的可降解聚酯，产能直接进前三，未来会不断出现大炼化企业进军细分领域，且产能呈现碾压。以上是对恒力和荣盛的看法。桐昆股份和新凤鸣比，从业绩看，浙石化让桐昆的周期性不会很明显，而新凤鸣依然是周期股，抗风险能力弱。你说的弹性，涉及到周期，如果仅仅看未来一年的经济复苏，短周期而言，新凤鸣盘子小，上市后几乎没有被炒作过，近期的表现和弹性都优于桐昆，所以资金已经给两者的弹性做了选择。至于经济复苏后的长周期表现，无论是新建产能释放还是行业地位，桐昆都优于新凤鸣。结合最先分析的荣盛和恒力发展路线，以及最近两年他们的累积涨幅，一旦经济复苏，桐昆包括恒逸石化，今年的弹性都会优于荣盛和恒力。借着你提问，就当对今年大炼化板块个股做个研判吧，留到年底验证。

老师非常慷慨，没收钱。（这点钱花得太值了）

所以这次大涨是板块共振，东方盛虹、恒力石化、荣盛石化、桐昆股份、恒逸石化换着当老大，所以股价不断涨。

目前，这几家公司里，年内涨幅最低的是恒逸石化，其他的都20%以上，恒逸石化只有9%。原因是恒逸石化的炼化项目在文莱，具有一定的政治风险。

不过初善君反而觉得现在看，恒逸石化预期差最大。大家不妨关注一下。

所以对应本文标题，预期差最大或许是恒逸石化。投资就是这样，点到为止，该懂得都懂了。

不知道有多少小伙伴还在长线股里挣扎，多少小伙伴抓住了上面这些机会。其实长线股都会有上面的这种机会，只不过风还没到，还要等等，股价基本上就是一个月涨完的。

如果非要再来一点中短线，目前地产或许是不错的选择，首选万科，次选华侨城。这次华侨城能不能突破8元呢？

利益相关：作者并不持有文中股票，以上分析仅是个人的跟踪思考，不构成投资建议，据此投资，盈亏自负。另外，文中引用图表可能来自WIND中券商分析师整理的数据，在此一并感谢他们的付出。