德日美韩轿车加速分化

——2020年一季度轿车市场经济指数分析

疫情重创之下，一季度轿车结构失衡，市场分化。同时，洋品牌轿车严重分化，德系、日系车占据绝对优势，美系、韩系车收复市场较为困难。

轿车结构加速调整

一季度轿车加速结构性分化，10万元以下低端轿车销量同比跌去近六成，市场份额首度被22万元以上高端轿车反超。

一季度轿车消费能力降幅触目惊心，消费水平涨幅超乎寻常。来自北京正则大成汽车信息咨询中心的统计分析显示，今年一季度全国轿车市场规模为2414.6亿元，同比增幅为-42.5%；正则轿车市场累计规模指数为845.3 点，较去年同期下降625.1点，轿车消费能力降幅历史罕见。一季度轿车累计市场销售平均价达到18.4万元，比去年同期大涨了1.7 万元；正则轿车累计价格指数为123.6 点，比去年同期狂涨了11.0点，消费水平录得有史以来最大涨幅。

一季度轿车整体销量同比跌去近五成，市场规模萎缩幅度空前。然而，22万元以上高端轿车需求相对较好，支撑了市场销售平均价上涨。10万元以下低端轿车需求极度疲软，助推了轿车市场销售平均价狂涨。

乘联会数据显示，2020年1~3月轿车累计销量约为131.4万辆，同比增幅为-47.9%。其中，高端轿车销量约为36.8万辆，同比增幅为-33.4%；11万~21万元中端轿车销量约为61.1万辆，同比增幅为-48.1%；低端轿车销量约为33.5万辆，同比增幅为-57.1%。

疫情加剧轿车结构调整，高端车市场份额首度超越低端车，低端车销量占比降至近五年来最低值。从销量结构看，一季度高端车销量占比达到28.0%，市场份额与2019年同期相比暴涨了6个百分点。低端车市场份额同比骤跌了5.6个百分点，市场份额仅剩25.5%，为2016年同期以来最低值。

从产品结构看，一季度A级车市场剧烈萎缩，B级车市场份额扩张幅度最大。统计显示，2020年1~3月A级车累计销量约为82.1万辆，市场份额同比下滑了3.7个百分点降至62.4%。B级车累计销量约为29.9万辆，市场份额同比大涨了4.3个百分点升至22.7%。

整体看，新冠疫情令低端消费大伤元气，轿车头重脚轻的市场结构将对今年市场回暖造成严重的负面影响。与此同时，在以洋品牌为主的轿车市场中，品牌影响力的差异加剧了内部分化。

洋品牌轿车分化加剧

近五年来，德、日、美、韩四国轿车市场整体份额稳步上涨。然而，在此过程中，呈现出德日走强，美韩趋弱的格局分化。新冠疫情突袭，洋品牌分化加剧。

一季度，尽管低端消费极度疲软，市场环境对本土轿车非常不利，但中外轿车1：5的市场份额比依旧稳固。统计显示，2020年1~3月，本土轿车累计销量为26.2万辆，市场份额为19.9%，市场份额同比下降了0.7个百分点。洋品牌轿车累销量为105.3万辆，市场份额为80.1%。中外品牌轿车格局稳固，原因是吉利、奇瑞、长安、五菱四家企业的轿车累计市场份额五年来一直稳定在10%以上。简言之，本土头部车企为巩固中国品牌轿车市场份额做出了突出贡献。

虽然中外轿车市场格局平稳，但洋品牌内部分化加剧。表现为轿车消费向德系、日系产品愈发集中，美系、韩系轿车市场大幅缩水。统计显示，2016年一季度，德、日、美、韩轿车市场份额分别为33.6%、17.9%、17.0%和8.2%。今年一季度四国市场份额演变为36.2%、29.1%、9.5%和4.4%。很明显，德系轿车市场份额一直稳居第一阵营，但2016年美系车与日系车尚可等量齐观，韩系车紧随其后市场份额接近一成。现如今，日系车市场份额与德系车不断接近，相反美系、韩系车与五年前相比市场份额缩水了将近一半，失去了与德日轿车“分庭抗礼”的实力。

从消费趋势看，中国乘用车市场发端于轿车，但作为跨界车的SUV其多功能性更受消费者青睐，消费者按需购车促使SUV超越传统轿车成为第一大细分市场，这是中国汽车消费渐趋成熟的表现。从市场格局看，德系、日系轿车稳居第一阵营，中国品牌位居第二，美系、韩系轿车滑落至第三阵营，表明本土轿车的综合实力已经超越部分二线洋品牌。

整体看，疫情对车市造成了空前的冲击，加剧了市场结构和品牌之间的结构调整，加速分化或将成为今年轿车市场的重要特征。