央行调查商业银行联合贷款 摸底万亿线上消费贷款流入楼市？

央行下发紧急通知，调查商业银行联合贷款《通知》称，为掌握金融机构个人消费贷款业务创新情况，决定开展线上联合消费贷款调查，银行需填写月末线上联合消费贷款余额、当月发放全部个人消费贷款（不含个人信用卡透支）加权平均利率、当月发放线上联合消费贷款加权平均利率，以及月末线上联合消费贷款余额不良率、月末全部个人消费贷款余额（含个人信用卡透支）不良率等数据。

线上联合消费贷款，通知明确，指的是金融机构经由互联网获取合作机构推送的客户信息，并与其他机构采用同一贷款协议、按约定比例向同一借款人发放的个人消费贷款。通知明确，银行只需要填报自身发放的部分。

央行调查统计司要求上报的数据包括了今年1月到6月的每个月月末，以及2018年12月、2019年06月、2019年12月三个半年节点。

值得一提的是，上述调查表格中，在月末线上联合消费贷款余额和不良率的两项统计中，都要求金融机构单独列出与“蚂蚁花呗”和“蚂蚁借呗”的合作贷款余额和不良贷款率；在“当月发放全部个人消费贷款加权平均利率”一栏，则需要列出与“蚂蚁借呗”合作的利率。

简单的总结一下：

首先：房地产调控最宽松的2020年上半年过去了，调控收紧已经难免。预计最起码有超过15个城市会在最近发布出台房地产收紧力度不同的政策。相比2020年15个左右城市发布刺激楼市政策，最近多地楼市收紧的趋势也已经出现。

其次：这是一轮历史上收紧力度最弱的调控潮，截止日期，只有深圳的政策内容稍有力度，其他城市都没有出台有力度的影响信贷杠杆、增加真实供应的政策。

第三：本轮房地产调控升级完全是因为市场不均衡回暖，部分城市的热度过热，所以调控政策的选择依然是一城一策。

第四：本轮调控政策的主要特征是打三假：假落户、假离婚、假人才。东莞的政策针对本地户籍基本没有影响，只对外地户籍有影响。

南京、深圳等政策明显是打击假离婚、杭州等城市针对人才政策也有补丁。

整体看，本轮政策调控升级只是打补丁，全国没有出现调控全面大力度升级的情况。

第五：万人摇是出现本轮升级调控的主要原因

整体看，全国在杭州、深圳、南京、成都等城市出现了2020年一轮万人摇现象，部分新房因为人为限价，出现了明显的套利空间，因为套利空间，放大了购房群体。这种情况下，大量的假离婚、假落户、假人才出现。所以本轮政策的升级主要是为了打击“万人摇”

第六：本轮调控是历史上首次在房地产市场未全面火爆的情况下出现的调控

往年房地产调控，都是房地产销售全面火热，但本轮房地产调控是建立在全国房地产销售数据依然同比下调的基础上。部分城市明显过热。

第七：政策力度史上最弱

截止日前，已经有超过8个城市发布了各种调控政策，但相比2011年的全面限购、2014年的全面限购限贷，2017年3月开始的全国多城市限购限贷限售。

2020年开启的本轮调控政策大部分内容只是针对2011年开启限购就存在的假离婚等政策打补丁。所以从政策内容本身看，史上最弱。从调控效果看，目前除深圳有明显影响外，其他包括南京、杭州等城市，影响微弱。

所以，本轮政策的力度和效果不会太大，政策预期也是别暴涨。本轮最主要的特征是全国开启楼市调控打三假“假离婚、假落户、假人才”！