LPR新规对房贷有何影响？

今天上午九点半，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2019年9月20号贷款市场报价，报价显示，一年期的LPR为4.2%，比上个月下调5个基点，5年期以上LPR为4.85%，和上个月保持一致。

在全球降息轨道之下，LPR、MLF等利率报价通常被视为我国货币政策风向标，由于LPR形成机制进行了改革，让LPR与MLF利率挂钩，从而实现随着市场利率的下行，贷款市场的利率也随着下行，LPR作为桥梁，最终把市场利率的变化有效的传导到实体经济，以解决实体经济融资难，融资贵的问题。

本次LPR下降幅度还是低于市场的普遍预期，通过数据我们发现，一年期MLF利率是3.3%，而目前个人贷款一年期贷款利率打九折后是3.915%，与最新的一年期的LPR利率4.2还是有一定的空间，所以未来LPR利率还将处于下降趋势。

LPR，由各报价银行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率MLF）加点形成的方式报价，由全国银行间拆借中心计算得出，为银行贷款提高定价参考。包括两个品种：一年期和5年期以上。

央行之前发文，从今年10月8日起，新发放贷款的个人房贷利率参照新发布的LPR基准定价，普通认为，此次LPR利率下调，不会对房贷利率造成太大影响。根据央行最新要求，未来首套房房贷款利率不得低于相应期限的LPR，二套房房贷利率必须在LPR基础上提高60个BP（0.6%）以上，这样的话，与目前整个房贷市场的最低利率基本上是持平的；另外此次贷款新规实行新老划断，存量房的房贷利率是保持不变的，只有新增贷款部分才会锚定新的LPR，与之挂钩，所以说短时间之内对房贷市场不会有太大的影响。

根据央行的要求，目前已经有银行制定了新规相关实施细则，包括招商银行、上海银行、中信银行、汇丰银行等银行机构都已实行了新政。如果想赶上新政执行前的最后一班车，那就需要在九月30日之前完成贷款签约。十一过后，新的贷款就得按照新政执行了。

完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制“落地”后，房贷利率定价执行标准在北京首先落地，北京地区金融机构个人住房贷款定价基准为：首套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR（贷款市场报价利率）+55Bp，二套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR+105Bp。拿100万贷款举例：首套房，贷款期限25年，新政执行后会比过去每个月多6元左右，购房客户表示影响不大。

北京地区LPR新政前后房贷利率变化情况

不同城市房贷利率加点政策也不尽相同，一般会根据一个城市的房地产市场特殊情况以及房价变化趋势来进行来考虑，制定符合本地房地产发展的政策新规，如果房价上涨幅度加大，那么利率就上调一些，否则就调低一些，作为调节房价的根据，形成动态反应机制。

那么每个月的贷款市场报价利率到底是什么呢，是如何产生的呢。

LPR是贷款市场报价利率（Loan Prime Rate）的简称，是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在LPR基础上加减点确定。LPR新旧变化对比如下图：

LPR新旧变化对比分析

2019年8 月17日上午，央行发布公告：中国人民银行公告〔2019〕第15号，为深化利率市场化改革，促进贷款利率“两轨合一轨”，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。

2019年8月20日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LPR）公告。