“电池荒”透视：动力电池企业扩产竞赛

电池行业出圈

在外界看来，新能源汽车持续热销是动力电池供应短缺的直接原因

工业和信息化部装备产业发展中心发布了《2021年中国汽车产业发展年报》。据统计，2020年，中国新能源汽车销量达到136.7万辆，同比增长10.9%，连续六年位居世界第一，占全球销量的44.6%

此外，中国汽车工业协会的统计数据还显示，今年1-7月，中国新能源汽车产销量分别为150.4万辆和147.8万辆，超过了去年的136.6万辆和136.7万辆，创历史新高

在新能源汽车产业改善的背景下，动力电池的需求也开始大幅增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟（以下简称“动力电池创新联盟”）近日发布的统计数据，今年1-7月，中国动力电池总产量92.1gwh，同比增长210.9%；动力电池装机容量达到63.8gwh，同比增长183.5%

同时，动力电池原材料价格上涨也是电池供应紧张的原因之一。“今年3月以来，上游原材料价格开始上涨，涨幅约为20%，因此该公司的产品价格也有所上涨，但涨幅与原材料基本持平，”刘闻天告诉记者，“除了价格上涨外，公司提取货物的时间也延长了。现在原材料供应不足。过去可以通过付款找到货物，但现在还需要10-15天的周转时间，这影响了公司的交货时间。”

“原材料价格上涨对整个动力锂电池企业的毛利率有一定影响。短期内上游原材料价格上涨主要是受新能源汽车市场需求释放的推动。随着工业产能的逐步释放，价格有望回归理性。”

然而，高端产能短缺和低端产能供过于求是当前动力电池行业的另一面优质产能基本满产满销，导致上游原料短缺，尤其是碳酸锂、氢氧化锂、VC、六氟磷酸锂、溶剂、铜箔、铝箔等，价格大幅上涨。”补贴的后遗症也是原因之一。在市场培育期，赛马圈地、盲目跟风的现象普遍存在，缺乏真正的市场需求支撑，最终导致产能过剩“在上一轮行业深度洗牌后，在本轮投资和扩张下，高端产能的比例将迅速增加。”

动力电池行业的动荡也给相关企业的发展带来了诸多机遇。以国轩高科技和蜂窝能源为例，动力电池创新联盟的统计数据显示，今年上半年，国轩高科技在中国的动力电池负荷量为2.76 GWH，排名第五，而蜂窝能源在中国的动力电池负荷量为0.84 GWH，排名第七不过，“今年整个新能源汽车行业有两个‘短缺’，一个是‘芯片短缺’，另一个是‘电池短缺’。我们预计，到2025年，新能源汽车动力电池的全球短缺将继续。这主要是由于新能源汽车消费的快速增长和高端产能供应跟不上需求的增长。”

扩产竞争

“电池短缺”引发了新一轮的增资扩产热潮。以宁德时代（300750.SZ）为例例如，8月12日，该公司宣布计划向不超过35个特定对象发行股份，募集资金总额不超过582亿元，其中419亿元用于福鼎时代锂离子电池ba等5个锂离子电池相关产能建设项目泰瑞生产基地项目。

根据蜂巢能源规划，公司全球布局的总容量规划预计到2025年将从100GWh升级到200gwh。”目前的主要矛盾是外部客户订单不断增加与自身有效产能不足之间的矛盾。因此，我们需要进一步加快新基地的建设，以促进新产能的释放。”

“在当前的行业环境下，大多数有实力的企业都会选择大规模扩产，但扩产是分阶段的，而且将有一个逐步释放能力的过程。”本轮市场需求增长速度快于预期，材料端和设备端的扩产速度跟不上电池企业的扩产步伐在扩产计划实施之前，如何解决动力电池的供应问题？企业的产能安排主要是根据客户未来的汽车销量和汽车企业对电池需求的电力订单规划要求，“我们也会根据客户的需求有序布局产能。”