证券市场的“涨落”与系统进化

对于系统进化来说，涨落是系统进化的重要因素。涨落可以用来自系统内部，也可以是系统外部。涨落不可避免，而且是随机的。没有涨落就没有进化。那么，什么是涨落呢？

一个物理、化学系统是由千千万万个小分子组成的。通常测量出的物理量宏观量，如温度、压力、浓度、密度、粒子间的作用力等，都反应出微观粒子的统计平均效应。但系统在每一时刻的实际物理量并不能精确地处于平均值，或多或少有些偏差或起伏。这些平均值附件的起伏波动称为'涨落“。涨落普遍存在于自然界各系统结构之中；

那么，问题又来了，证券市场是否属于自然界的一个系统结构呢？所谓对个股的估值是否可以理解为微观粒子的统计平均值呢？股票的每一时间的实时价格，可能与对应的统计平均值，有一定的偏差，这些在平均值附件的涨跌，是否亦可理解为证券市场的”涨落“呢？

或许正是因为投资者对某个股票或某个标块的统计平均值-----估值，存在不同的判断结论，所以才会对当下的实时价格有自己的观点，才会形成市场的自组织行为！