理解特斯拉的内在逻辑 2021年不再当“韭菜”

文/小电 （WX搜索：电动车小课堂）

去年，由于特斯拉对国产Model 3进行了连续多次降价，一度引发了不小的舆论。据媒体统计，在一年的时间里，国产Model 3累计降价超过8万元，降幅超过25%，最短的一次价格只维持了一个月。因此，不少人戏称特斯拉是割韭菜，而高价买了Model 3 的用户则自称为“韭菜”。那么，随着元旦国产Model Y的上市，今年想买特斯拉的用户会不会再当一次韭菜呢？

下面，让我们来好好理解一下特斯拉这家公司。事实上，特斯拉这家公司成立到现在已经有17年了，它的创始人并不是大家所知的钢铁侠埃隆·马斯克，而是两位工程师马丁·艾伯哈德和马克·塔彭宁。2004年，埃隆·马斯克作为投资人进入公司担任董事长，并领导了A轮融资。不过这家公司起步阶段并不顺利，磕磕碰碰直到2008年，才推出首款电动跑车Roadster。

Roadster

虽然这款车拥有绝对的加速性能，并且续航达到 244英里（约392公里），但是其售价高达11万美元，被称为富豪的玩具。导致这款车价格过高的主要原因在于其动力电池成本过高，当时这款车采用的是松下的18650钴酸锂电池。

埃隆·马斯克

面对特斯拉未来的发展，原创始人与马斯克产生了分歧，此后两人陆续离职。而特斯拉也开启了马斯克时代，2008年10月马斯克正式出任特斯拉首席执行官。对于新能源，马斯克有着巨大的野心，他不仅仅是希望特斯拉能站在电动车市场的鳌头，而是想用新能源新技术来颠覆传统汽车工业革命，改变全人类的出行方式。要做到这个目标，特斯拉就必须与时间赛跑，与传统企业赛跑，争取在最短的时间内赢下更多的市场，抢占用户心智。因此，在特斯拉的定价上，往往会向用较低的价格去普及市场。事实上，近期媒体采访蔚来汽车CEO李斌的时候也佐证了这一点，李斌表示，特斯拉是按照成本定价，成本下来就会降价。

特斯拉美国超级工厂

而影响电动汽车的成本主要来自于动力电池，Model 3能卖低价，与特斯拉推出的新能动力电池有极大的关系。2017年，特斯拉与松下联合研发的新型21700电池正式量产，新的21700电池在能量密度上比18650提高了50%，因此让新的动力电池组拥有了更高的续航和更低的成本。同年，搭载21700电池的Model 3也正式量产，而其售价仅为3.5万美元起。而国产特斯拉价格能降到25万以下，也是因为其采用宁德时代的磷酸铁锂电池，虽然电池密度比松下和LG的三元锂电池低，但是其成本更低。

除了，电池之外，整车的生产成本也极大影响了汽车的售价。马斯克个人对产能和成本要求极其严酷，在供应商端不断施压要求降低成本，这其中松下就是一个例子，在超级工厂是不仅没有赚到钱，甚至还亏损了许多。其次，有些核心部件全部自己研制开发，降低成本，例如自动驾驶芯片等核心部件。再有，就是快速扩大产能，魔鬼式的加班，提升汽车产能扩大周转。在这几套组合拳的效果下，根据投行研究数据显示，特斯拉model 3 BOM(物料成本)12.62万元，而国产化的成本更低，在15万以下。从财报看，特斯拉车辆毛利率高达27.7%，而奔驰宝马2019年毛利率也只有16.9%，17.3%，不得不佩服马斯克的成本控制。

那么未来，国产特斯拉还有没有降价空间。在这里可以很负责的告诉大家：有，而且不小。

首先，成本不断降低，特别是动力电池方面。据目前媒体报道今年，特斯拉正在和LG研发镍钴锰铝（NCMA）电池，这种电池镍含量高达90%，钴的含量只有5%，因此电池成本比现在的三元锂电池要低一截。此外，NCMA电池可以让电动汽车续航里程达到600公里，进一步提升续航能力。LG方面预计，这款电池预计于2021年下半年开始供应特斯拉。因此，这个时间点将成为明年特斯拉重要的价格调整节点。

其次，公司KPI较高。据报道，特斯拉定中国区2021年55万辆车产量目标，其中model 3产量30万，出口10万，mode y产量25万，出口1万。意味中国要消化20万辆model 3 和24万辆model Y，合计44万。而目前model Y定价在30万以上，而这个价格区间基本属于BBA，在中国市场上，还没有哪款售价30万以上的单个车型销量超过20万的，更何况model 3和model Y用户存在重叠，国内还没有足够大的用户群体能撑起特斯拉的胃口。

model Y

最后，就是市场竞争加剧。早几年，国产电动车普遍的续航只有200--300公里，甚至还有不少是续航虚标。而特斯拉方面很早就达到了500公里的续航里程。不过近几年，国内电动车行业发展极快，不仅有蔚来、理想、小鹏等车新势力，也有比亚迪、北汽、广汽等传统厂商发力，差距越来越小，技术越来越成熟。目前国产电动车很多可以达到NEDC600甚至700，还可以达到20多万价格，可以说几年进步非常快，而特斯拉感觉有点原踏步，2170电池提升不明显，4680电池量产时间不定，磷酸铁锂也只是过度产物。国际上，大众、通用、宝马也发力新能源，可以说特斯拉的优势越来越小，特斯拉需要降价来维持竞争力。

因此，如果今年想入手model Y，那么建议可以等一下，今年model Y的价格极有可能降到30万以下，至于model 3方面，则可能用增加续航而不调整价格的策略。