这才是科技牛的风向标

美股纳斯达克继续创历史新高，距离美国股灾至今已经连续上涨三个月年内累计涨幅10.93%。

美股之所以这么强，主因是有着一批全球顶级的科技股在不断创新高。

苹果股价年内累计涨幅17.78%总市值1.49万亿美元，微软年内累计涨幅21%总市值1.43万亿美元，还有市值1.29万亿美元的亚马逊和6800亿美元的脸书，这些顶级科技互联网公司近期股价都已创下新高。

在美股观察全球半导体的兴衰指数可以参考费城半导体指数，费城半导体指数涵盖了全球半导体设计、设备、晶圆制造、半导体材料等多个半导体领域，其走势完全代表了半导体行业的兴衰。

费城半导体指数近十年来绝对是全球上涨最猛的指数，这个指数里包含了30家成分股，这30家成分股几乎都是半导体各个细分领域的龙头公司。

其中有17家半导体设计公司分别是高通、博通、英伟达、AMD、赛灵思、迈威等，半导体设备有5家分别是应用材料、拉姆研究、荷兰阿斯麦、卡博特微电子、克里科技，晶圆制造龙头台积电，其他IDM厂商有英特尔、美光、德州仪器、恩智浦、Skywoeks等。

这份名单里有，服务器芯片顶级供应商AMD也是国内浪潮信息和中科曙光的供应商；手机处理器顶级供应商高通、博通，也是华为、苹果的供应商；全球顶级的晶圆制造商台积电，也是华为和寒武纪的供应商。

我们日常用的手机、电脑等各个科技领域的芯片供应，几乎都在这份名单里。

国内比较火的半导体指数是半导体50，今年累计涨幅34.41%，去年累计涨幅是44.27%。

最近半年半导体炒作最火爆的细分领域就是半导体材料和半导体设备，逻辑是中芯国际即将上市上游产业链将会被带动。

昨天，不少媒体都在说创业板已经进入了技术性牛市，刚才翻了一下创业板2019年涨幅43.79%，今年累计涨幅22.46%，的确指数上看已经牛了两年了。

创业板主要核心方向有三块：一是医药股；二是科技股；三是新能源汽车产业链。

对标的龙头公司分别是医疗器械的迈瑞医疗、创新药的恒瑞医药，华为产业链的蓝思科技和特斯拉产业链的宁德时代、亿纬锂能。

不难发现一个规律，只要公司的赛道好基本面足够优秀，不管股价跌了多少最终还是会涨回去。

最近欧洲主要国家德、法等相继提升了对电动车补贴支持的力度空前，其中法国每台车补贴6000欧元，德国每台车补贴9000欧元，并且还将增值税从19%下调至16%。

大众收购国轩高科，福特和比亚迪达成电池供应协议，杉杉股份拟以7.7亿美元收购LG化学及其子公司等70%的股权，新能源汽车市场事件热闹非凡。

5月刚公布的数据，特斯拉国产Model3销量11095台，环比增长205%，销量是新能源品牌第一名。

动力电池是新能源汽车最核心的心脏部分也是新能源汽车整车配件最贵的一部分。

以特斯拉Model3为例，整车装配能量是52KWH，按照松下111美元/KWH的价格来计算，整车电池成本是40404元。

所以比亚迪的电池自己生产，特斯拉的电池跟松下合资，大众收购国轩的目的也是为了电池，杉杉计划收购LG化学的目的应该是为了打入特斯拉产业链。

之前我曾预判特斯拉跟宁德时代一定会达成合作协议，可宁德时代迟迟未供货给特斯拉，这是什么原因呢？

近期我已经在宁德时代的年报中找到了答案。

根据宁德时代年报披露，2019年宁德时代销量40.25Gwh，对应的销售收入是385.8亿元，那么计算下来宁德时代的电池价格是964元/kwh。

如果按照特斯拉最基础款52度点来计算的话就是964×52=50128，哪怕是算上海外的运费这个价格也要比松下成本高出太多。

不过这只是暂时的，三年前宁德的价格是1200元/kwh，这两年加大投产后估计后期的价格会降到700以内。

回到市场，A股的机构化趋势越发明显，游资的话语权也在逐步减弱，就近期除了机构抱团的趋势还能涨，游资玩的题材基本上都是闷杀式跌下来。