大变革前夜，ODM复工急切，品牌加速库存调整，新增产能向南

大变革前夜，ODM复工急切，品牌加速库存调整，新增产能向南

李星

复工前戏从“疯狂的口罩”开始

经过一天的复工后，先再来看看与手机制造紧密相关的“一次性口罩”行情。

“疫情”可以阻止企业的节后复工速度，但却阻挡不了科技企业造“口罩”热情！从现有信息显示，除了科技企业自建“口罩”生产外，为电子科技企业服务的一些电子装备企业，特别自动化单机与自动化流水生产线生产企业，也纷纷跳入到了“口罩机”机的生产行列，据相关企业表示，从现在开始下单，设备交付使用的时间可以在一个月内完成。

昨天文章中提过，一台口罩机的日产能约为10万只，基本上可以满足满员为1万人大厂的一次性口罩需求。事实上，当一次性口罩成为电子科技行业的“战略物质”时候，很多工厂都有了自备“口罩机”的动机。

另外一个苗头是，如果“疫情”的发展超出现有的承受能力过多，与“疫情”相关的集中收治或救援场所，也有可能会打破传统医疗监管部门的官僚审批与核准机制，出现越来越多的“特事特办”案例，这些场所也将自建或配制自己的“口罩机”，毕竟当年医疗机构都有自己制作、消毒处理多层棉纱口罩的先例，自己造的“口罩”在使用与处理上，医生和患者都比较“放心”！

说不定最后，有实力和有担当的社区，也会自备“口罩机”，免费为自己服务的社区人群提供“一次性口罩”防护！

每天只有几百万的行业利润，却让股市市场的“口罩”概念市值每天增长了几百亿，股市炒过了这一波“疯狂的口罩”行情后，会不会再炒一波“疯狂的口罩机”设备行情，目前还看不到苗头，毕竟与“一次性口罩”的产值相比，“口罩机”的数量需求和产值峰值都十分有限。

“疫情”对电子科技产业链的影响到底几何？

从相关的行业信息显示， “疫情”对于电子科技产业链影响较大的，主要是“代工“型企业，包括上游的元器件与模组代工企业，以及终端整机的ODM/OEM代工企业！

如果除去“复工”时间及“疫情”隔离管制的因素，电子科技产业链在这次的疫情中心有两个特点，一个是原来联想与武汉天马带领下形成的半导体与面板产业群，一个是前些年江苏环保政策驱赶出来的电视PCB板产业群。如果这两个产业群受到影响，那么相关的上、下游产业链就会受到较大的影响。

而这两个产业群里，事实上半导体和面板产业除了传统的节假日会轮岗值班保持生产不间断外，春节期间也是大部分企业利用假期时间进行“岁修”的时间，所以“复工”时间安排对这些企业基本上没有影响，反而是“疫情”隔离所附加的交通管制，会对订单交付产生一定的影响。另外是行业“复工”延后，让订单交付出延后所导致的库存增加。

而与这些厂商配套的材料厂商，除了标准品和高价值商品外，其它的配套基础材料厂商和生产工艺材料厂商，一般都会在半导体或面板厂附近就近配套设厂或inhouse生产，并且生产节奏安排安全由半导体或面板厂主持或安排，也基本上不受这次“疫情”的影响。

事实上，包括京东方、武汉华星、武汉天马、长江存储等企业在内，均已对外公告或明确回复，生产与订单交付正常，不会因“疫情”推迟客户的订单需求。

其中面板厂里面，京东方的10.5代线基本上还处于试车阶段，产能还没有对外释放，影响最小；华星光电本来就安排了人员在春节期间赶华为与小米的订单，人员在岗率也较高，影响不太大，华星光电对外表示LCD仍然满产，OLED则同样在试车产能爬坡，不影响客户订单交付。

武汉天马的原来旧厂已经转产工控与车载产品，这些产品标准化程度较高，生产周期的灵活性很大，影响也较小，实际上武汉天马还在“疫情”期间让旧线转产医疗设备用面板与监视器，额外进行了加班。

武汉天马的新OLED则从去年底开始，正在忙玻璃OLED转柔性OLED，产线设备与工艺都处在调整当中，也基本上不影响原来与客户协商的订单安排。

从目前情况来看，反而是另一个产业群受影响较大，也就是前些年江苏环保政策驱赶出来的电视PCB板产业群。

这个产业群里的厂商基本上是原来配套三星、LG电视整机的日、韩、台商背景代工厂商，一般都会在假期间遵从当地政府的法规全厂放假休息。同时为这些厂商配套的附近基础材料厂商和生产工艺材料厂商，也会遵从这些厂商的上班时间安排进行假期休息。

所以 “疫情”发生后，整个中国内地的电子制造产业链里，原来为三星、LG电视整机代工产业链服务的企业，其实是受影响最大的部分，主要就是PCB代工环节受“疫情”影响，复工时间和复工的速度不受控制。

实际上三星已经对这部分产业链风险十分重视，三星在中国内地宣布“复工”前一天对外表示，将向受疫情影响的当地供应商提供至多2.6万亿韩元(约合21亿美元)的现金。三星电子与三星显示器、三星机电、三星SDI、三星物产和三星SDS一起参与了现金援助活动。三星援助计划的具体内容包括，供应商提前收到订单的现金付款，并有资格获得三星的贷款，贷款利率可以是零利率，也可以是低利率，且利率低于商业银行。

三星还表示，三星在中国的供应商原本使用陆运或者海运的零部件如果因紧急需要使用航空运输，以此产生的成本由三星公司全部承担。三星对疫情影响的当地供应商进行援助，极大的缓解了以PCB代工为主的日、韩、台商背景产业群企业，因“疫情”影响造成的盈利损失。

很多人会问，三星为什么不转单，让还盘踞在惠州的电视PCB代工企业为其生产PCB？那是因为如果你手里有LG、TCL、康佳、华为、小米、富士康的订单忙不赢，还会得罪这些客户去接三星的额外的不稳订单吗？

再看看电子制造业的真正市场行情——其实还算正常

在多数人的春节假期越过越长之后，本周开始终于可以“复工”了，以手机、电视制造为重头戏的电子制造业行情也开始被市场热切关注：能不能复工？复工率多少？复工后产业健康度如何？能赚钱吗？

事实上，从昨天的“复工”情况来看，多数电子科技企业其实都对现状比较满意，实际的到岗状况以及订单安排，也跟往年周期差不多。

这其中很大一个原因是，经过近几年的自动化升级，主要制作工序所需要的员工，已经由传统的“熟手手工操作员工”，转换成了工资收入较高，长期雇佣意愿较强的技术人员，也就是行业所谓的“工程师红利“。

这部分技术人员的特点是“本土化”人员较多。其中一部分是当地户口的毕业生，一部分是因收入增长在当地买房落户的“新市民”。这两部分人，其实在这次疫情中受到“复工”阻滞影响较小，只要身体健康基本上都到岗了。

还有一部分企业认为核心岗位容易受波及的员工，很多企业也在“疫情”公开之后，就对这部分人进行了假期复工动员，安排这些员工“提前十四天”到岗先行自己隔离观察，所以本周一也可以正常上班。

另外是一些产业链前端的企业，如原材料和器件制作企业，由于产业特点的原因，都会在春节期间以换班的方式继续组织生产，留守的产能基本上都可以满足订单的需求，受疫情影响同样较小。

ODM和品牌手机厂商如何应对“疫情”市场变化？

从智能手机终端来看，目前品牌自主部分，其实订单与生产的安排都比较灵活。

由于受“疫情”的影响，自主品牌厂商预计春节假期的半个月内，线下基本上没有销售，加上复工后也基本上还处于疫情管制阶段，所以影响将长达45天左右基本没销售。也就是说本季度的线下手机销量，保守估计下降一半。

为了应对这种情况，BBK系的线下自营店复工后，正在转为为线上服务，或开辟新的社区电商服务中心，以在店内进行社区社交软件线上推广，或门店目录扫码接单，门店线下配送上门或扫码自取的零接触销售模式。至于其它的线下品牌店，其实也同样在想办法看如何在疫情下开展业务。但这些方法，基本还是线上的补充，品牌厂商们预估对销量的贡献极低。

品牌厂商们实际上为了避免疫情的影响，一方面是在自主生产的工厂里，尽量削减产能布置，完全遵从员工的意愿延长假期，另一方面是在防疫工作上做足一切防备措施，宁愿减慢生产节奏与效率，也要保证愿意来上班员工的身心安全，尽可能的保住自己的“核心生产力”优势。

另一方面则是快速调拨和清理库存。年前一场手机品牌之间的库存撕逼，虽然让ODM/OEM品牌厂商过足了嘴瘾，但不可否认的事实是，线下库存确实是消耗资金的一大风险。所以自主品牌生产企业也正好借此机会，放慢生产速度的同时，也积极清理库存。从目前的情况来看，大家还对疫情的发展没有定论，还在以保住库存子弹为主，并没有降价倾销。一旦疫情状况明朗，相信花式的降价促销风暴，会让多数ODM/OEM厂商措手不及。

与线下慢悠悠的库存调整策略不同，在线上部分市场自主品牌与ODM/OEM品牌基本上处于同一竞争条件下。不过自主生产品牌同样可以以自主库存来消化疫情的负面影响，但是ODM/OEM品牌面对的情况就有些难看了。

首先，这些所谓“零库存”的ODM/OEM品牌，几乎完全依赖代工厂的“在线库存”来满足市场需求，当然在疫情期间，这些品牌可以利用所谓的“快递”因疫情交通管制延误等借口，在收了消费者的货款后，变相的推迟订单交付，隐性推行“无限期期货”订单销售模式，但在现有的市场节奏下，延迟交付造成了市场缺口，会有大把的线下自主品牌库存或新机生产给填补掉。也就是说ODM/OEM品牌虽然无库一身清，但失去了，也就失去了！

ODM/OEM厂商面对延迟复工，或复工率不高的情形，是目前市场最焦虑的环节，包括苹果产业链、小米产业链，目前都高度紧张，任何一个工业区的疫情告示，都将在全产业链中引起一场风暴！

电子科技产业链里这次疫情受影响较大的是哪部分产业人员呢？

从大家聊到的情况显示，大家原来较担心的，也是现在真正发生的，还是大量依赖手工操作的“熟手检测人员”，包括在线产品品质检测人员和在线工艺品质检查人员，特别是在光电与显示行业，这部分人员目前还较难全部通过自己化设备来解决，仍然需要大量的手工作业员工，或计件作业员工。另外就是还有一些特别依赖手工组装的岗位人员，

这部分员工的特点是年青，很多都是单身打身仔，由于作业强度高，电子科技企业所在地的较高收入本土人员一般不愿从事这部分工作，本土化的程度不高，基本上是由外来人口补充，所以在春节期间的流动量最大，因而这部分人受疫情影响的程度也最大。

从开工两天的情况来看，在线检测人员的到岗率是最低的，普遍在三成左右。这也是很多企业接受调查时，会回复到岗率四成左右，产能稼动率为二到三成左右的原因。

不过了解这些电子科技制造业企业特点的企业高管及行业人士都认为，在线检测人员的到岗率低，或者处于工序末段的手工组装的岗位人员到岗率低，对于整个订单安排的影响相对较小可控，除了一些急单外，基本上可以通过后期的加班把订单消化掉。

这几年“员工荒”又怎么消失的！

实际上，往年的每年开年复工都会炒作一下“员工荒”的话题，这也没办法，大家都是为了博“眼球”！然而事实的真相又是什么呢？

李星这些年在跟踪中国国内的手机制造业相关产业链时，从相关核心企业中所了解到的信息来看，近些年来所谓的“员工荒”，比起五到十年前的真正“行业熟手员工红利”用尽时候，影响要低得多。

至于为什么还会有“员工荒”的压力存在，除了大量的人员会集中在春节期间，随产业转移区域调整、个人职业规划调整、工资结构策略调整外，根据产业界企业高管的看法，主要是产能的迅猛增加，抵消了行业进步所带来的生产效率提高。

以智能手机为例，在4G刚刚启动，真正引爆智能手机行情的2011年，全球的智能手机产销量只有3.5亿左右，而到了2016年，全球智能手机的产销量已经增长了4倍，接近14亿左右。

所以我们可以看到，从2011年到2016年期间，中国国内的电子制造业“员工荒”最为来严重，特别是“熟手员工”，可以说那短短的五年时间，中国的“熟手员工”红利几乎被消耗殆尽！

然而在这期间，中国内地的制造业却发生了一系列大的变化。

首先是原来国际一线品牌手机厂商在市场上的退出，为中国内地留下了一大批的管理人才和技术人才，这部分人才被中国内地的智能手机产业链吸收后，所带来的一个显著效应就是，加速对中国内地制造业的自动化改造。

这批人才里，其中一部分依赖自己原来在跨国企业的从业经验与学到的技术，成为了行业里自动化改造的装备制造小型企业创办人，把一些跨国企业里的自动化技术转化为单机产品或自动化生产线，卖给被“员工荒”闹得焦头烂额的制造业企业。

另一部管理人才则通过借鉴跨国企业的成本优化经营管理模式，鼓动资本方把新扩张产能内迁到劳动力相对充足的地方来避免外来员工补充不足的“员工荒”，同时在产能内迁过程中采购新型的设备与技术，更低难度的隐性推行产能自动化升级，降低对“熟手手工操作员工”的依赖性。

回顾2011~2016年这五年，大家可以明显的发现上面这两大行业变化，到了2016年，中国内地的制造业凭借“内迁”和自动化升级“两大武器，以资本力量在市场上进行深度产能竞合后，中国内地制造业基本上形成了由原跨国企业从业人员任职高管的自动化制造趁势。

而剩下每年在叫“员工荒”的企业，基本上是没有完成管理与技术这两项企业升级的沿海“高新科技企业”：为了维护脆弱的商务关系留在了沿海，却不得不承受落后产能带来的高昂人力与效率成本，搏得的仅是差异化技术下的小批量订单续命。

原来李星在《疫情重压下的手机产业链，为什么半导体和面板的风险最低？》里讲过，一场目前仍主要依赖隔离措施才能抑制的疫情之下，处于劳动密集型范畴内的中国手机制造业及其产业链相关企业，正在面临着一场十分严峻的挑战。其所失去的可能不仅仅是短期内的业绩损失，从更长远的视角来看，有可能会加速去年全球贸易纠纷下的全球产能平衡机制，进一步分散过度依赖中国内地员工红利所带来的风险。

如前面提到的疫情影响较严重的PCB产业群，目前一些对交付期限比较敏感的工控、车载及专用设备订单客户，就已经开始往海外的备选供应商那转单，这些订单将会发往受疫情影响较小的日本、台湾本土工厂或者这些工厂设在东南亚的工厂里，重新组织生产。

所以这次疫情之下，一方面是中国内地正在对市场进行各种调节措施消除影响，另一方面是投资资本的海外布局同样也在加速进行。

事实上从去年开始，不仅是苹果产业链开始往中国内地以外的市场扩建新的产能，即便是中国内地的其它电子科技企业，也开始对外投资，在海外建设生产基地就近服务市场。其中最方便的南洋诸海，既是大型企业目光所在，也成了众多中、小企业默默前往第一个产能聚集地。

而近期行业内一个大家心照不宣的热门话题，就是去年在越南及马泰的产能基地，是不是规模还要增加一点！