再提特斯拉国产化！新能源产业链整体升级！下一个翻倍牛股就是它

今天和大家了解的是特斯拉，为什么再次聊特斯拉，上次连续三天讲解特斯拉，整体收益超过60%，而且新能源产业链整体估值不低，为什么再次讲解。

原因基于三点

1 特斯拉 Model 3 国产化进程持续超预期，2020年1月开始量产交付，上海工厂保持持续满负荷生产，特斯拉股价随之出现上涨，国内也出现一批收益的相关公司。但是当时的Model 3的国产化率才30%。前两天马斯克明确表示，中国特斯拉的国产化率到年底要达到85%，明年年底要达到100%。

按照今年年底85%计算，对比现在的30%，也要提高接近2倍，国产化率越高，A股相关的公司就会更加收益，现在上涨的更多是30%的国产化，后期要关注的剩余55%的国产化。

2 上海特斯拉工厂二期全面开工，目前正在全国开启大规模的招聘，特斯拉一期主要是Model 3，也就是轿车部分。

二期主要是Model Y 也就是SUV,特斯拉在 2019年 3月发布 Model Y ，原计划于 2020年中实现量产。近日公司公告，Model Y已于 1月 在美国开始量产爬坡，计划 1季度末开始交付，量产时间超出预期。

3 在产品发展战略上，特斯拉早期制定了"三步走"战略，由高端产品逐步下探至中端产品。

一，推出面向小众的高性能高端车型，树立高端电动车品牌形象。新车性能进一步提升，百公里加速仅需 1.9s，最高时速可达 400km/h， 续航里程则是 1000km左右。

二，推出针对相对富裕阶层的中高端纯电动汽车，进一步拓宽市场覆盖面。Model S 和 Model X，定位中高端车型，销量也翻倍增长，2019年 Model S /X 交付量为 6.7万辆。

三，下探到用户数量庞大的大众化市场，进入冲量盈利阶段。 Model 3国内售价在 29.91-50.99万元。毛利率为 25%，将成为特斯拉实现扭亏为盈的重要推动力。 Model Y定位于中型 SUV，预计有望实现更高的销量 和利润率。

特斯拉的优势在哪里，凭什么成为新能源车领域的全球霸主。核心技术主要是智能驾驶、、算法及芯片、 电子电气架构、软件在线升级、电池 BMS、电控逆变器、充电功率及充电网络等领域做到了全球领先，这部分会有大量的国产化配套，相关公司深度受益。重点在电子电气架构，软件升级电池管理，充电桩。

电子电气架构

目前大部分整车企业电子电气架构还处于分布式阶段，每个功能拥有独立 ECU，如大众部分车型拥 有 70个 ECU。

特斯拉电子电气架构，中央计算模块、左车身控制模块，右车身控制模块三部分构成， 已经是最先进的集中式电子电气架构。领先其它车企至少 6年。

OTA先河

OTA，空中下载技术，通过无线网络下载数据包从而对系统进 行升级的方式。通过 OTA技术，车企可以进行车辆的远程诊断、大数据等应用，快速修复系统故障， 并增加新的功能等。在 OTA性能上，特斯拉也遥遥领先于主流车企，可以提供最新的功能。

电池布局 BMS核心专利，

电池管理系统是电动汽车电池的核心控制部件，主要任务是保证 电池组工作在安全区间内，提供车辆控制所需的必需信息，在出现异常时及时响应处理，并根据环 境温度、电池状态及车辆需求等决定电池的充放电功率等。

Model 3的动力单元和车身设计寿命高达 100万英里，其中电池最低使用寿命为 1,500次充电循环，可以保证行驶 48-80万公里。多项数据表明特斯拉电池 行驶 8万公里电池容量依旧在 95%之上，16万公里可以保证 90%甚至更高。这个技术只有特斯拉。

电控逆变器

电机控制器是控制驱动电机运行的关键零部件，其中逆变器是核心。目前驱动电机控制器以 IGBT 为主。特斯拉是全球第一家在其 Model 3中集成全 SiC功率模块的车企，领先于其它车企。

超充网络遍布全国

15分钟即可将电量 冲到 80%，充电时间约可减少 50%。特斯拉计划在 2020 年新增 4,000个以上超级充电桩。完善的充电网络为消费者提供便利，也提升了产品竞争力。

85%的国产化率，Model 3在中国的销售量持续上涨，Model y产能即将全面释放，按照2021年底，特斯拉中国工厂100万辆的预期产能计算，每辆车30万元价格计算，未来的市场空间巨大。所以这个时间节点要关注特斯拉，因为国产化，因为Model Y 。