股市最大的敌人是不确定性，特别是外部不确定性，对近几年A股影响实在太大。2018年的经历，到现在还是让人心有余悸。

2020是一个多事之秋，被大选逼急了的川建国同志，正在挖空心思给中国制造麻烦。以TikTok和腾讯事件为标志，A股的头上压下了第三座大山。

第一座大山：地缘挑衅

黄金牛市的热度终于发展到占据财媒头条的地步，从突破2000美元/盎司，到XX炒金暴赚XX亿。

黄金牛市，意味着很多闭着眼赚钱的短线机会。但这一点都不值得欣喜，因为黄金加速走牛，背后代表的是地缘格局的升级，说白了就是硝烟的味道。投资者害怕硝烟对金融市场的剧烈冲击，所以才拼命买入黄金。

周三的时候，价值君讲过一个最坏的情况，现在看来不幸言中。所以8月份的股市除了极少数个股能幸免（例如军工国防），普遍都要面临更大的风险。

目前中美地缘主要体现在两个方面：

一是美国对我们海防线的挑衅。7月份以来，“领海基线不足60海里”这种程度的挑衅已经不下十次。而我们能看到的回应，除了“谴责”还是“谴责”。

另一是对我们国家主权的挑衅。从美国卫生部长访台，到对台军售，到“制裁”中国涉港工作机构的负责人。面对这些对我国主权得寸进尺的挑衅，投资市场能看到的暂时还只是“谴责”。

当然，实际上肯定不只是谴责，不然美军的试探不可能十几次下来还停留在“不足60海里”。港台问题在过去也总是高调开局，低调解决。国家主权问题，媒体可以危言耸听，我们的领导层却从不含糊。

地缘问题的核心信息是极不对称的（回顾一下4年前的海上对峙就知道），我们可以分析，可以讨论，但没必要去预判。毕竟我们不知道的核心信息太多，即使预判对了，也只是运气。在这方面我们只能跟随。而现阶段，投资市场能看到的，只有“谴责”。

第二座大山：50年建交历史的翻盘

基于共同敌人的中美建交历史已经接近50年。这段历史和美国对华战略，被急功近利的川建国同志和美国内部新一代的对外战略专家全盘否定。

长远来看，这帮急功近利的猪队友，破坏了老一代美国战略专家的和平共生战略，对中国反而是一件好事。

和平共生战略具体内容我们没必要深究，只需要知道它可怕的后果就足够了：在中国土壤成长起来的有钱人，都倾向于把资产往美加转移、都以成为一名普通的美国公民为傲。

了解历史的小伙伴都知道，从古到今，文化侵蚀都是彻底吞噬一个国家的最有效的武器。所以尽管美国这帮猪队友让我们短期很难受，他们却正在帮我们瓦解一个巨大的长远危机。

但是回过头讲，我们所关心的眼下投资市场，免不了要被这座大山蹂躏一段时间。

例如最近美国取消出游限制。我们甚至不用看美国的各种防疫措施如何，光看美国的疫情数据就知道，美国现在向世界释放出来的美国人，就是一个个定时炸弹。

扰乱世界各国抗疫秩序，这恐怕还是其次。如果大量美国人要到中国旅游，处理不好就会成为中美局势升级的借口，这也不是没可能的。

第三座大山：TikTok与腾讯的制裁

这方面的新闻已经铺天盖地，就不再重复了。直接讲一些核心逻辑：

（由于观点原因，第三座大山的内容在这边不便发布，有兴趣的小伙伴可以在其他地方看价值先生这篇文章的完整版）

三座大山终将过去，我们活在当下

国家的成长，有时也跟股市的道理一样：上方的空间越大，突破前要面临的压力就越多。三座大山只是现在摆在眼前的障碍，还不是全部。所以这三座大山终将是要过去的，甚至用不了多长时间。

但是，我们活在当下，这个过程是要一天天经历的。对于投资者来说，感受会比其它人更深刻。长线投资股市就是赌国运，所以长线投资者没必要操心，因为胜率太高了。要操心的是中短线投资者；以及那些误以为自己能做长线，实则脆弱到亏损20%就能崩溃的投资者。

股市里一切皆有可能，价值君要说的是大概率方向：就8月份而言，现在这种背景下，机构的整体股票仓位肯定是要持续降低的；央行周三强调不放宽货币，看来也是因为现在把子弹打出来也是浪费。

我们的跨国企业与美帝的抗争，即使是一个砸黄金坑的过程，在坑底出现之前，这个过程不是一般人能熬得住的。所以风口浪尖上的企业，乃至整条产业链概念，8月份最好是回避为主。

如果要支持民族企业，我们大可以用实际消费给他们贡献一点利润和估值，然后在合适时机抄个底，与企业共享收益。而不是傻傻去高位接盘，当无意义的炮灰。

如果喜欢价值君的内容分享，请分享给更多的朋友，让我们共同探讨、共同进步。有见解或疑问的小伙伴，欢迎评论或私信交流！