说谎者的扑克牌

《说谎者的扑克牌》是一部华尔街经典书籍，作者迈克尔*刘易斯，刚入行的时候就进入了所罗门兄弟公司做了实习生然后成了债券交易员。他以自己的视角介绍叙述了所罗门兄弟公司的兴衰往事，同时也是上个世纪80年代华尔街的一个缩影。而“说谎者的扑克牌”是华尔街上金融家们玩的一种休闲游戏，主要是猜测别人出牌和心理然后报出相应的点数，隐射了华尔街的诡计和贪婪。

作者刚进入公司，所有新人都是要参加培训实习1985年他这一期共127人，出师之后公司会为他们每个人配备5个助理也就是说公司会给他们配置635名支援人员，所以足以见得，这是一次疯狂的扩张。作者在书中表述他加入公司的时候，其实公司已经开始走下坡路了。3年后，这批培养出来的新人有75%离职。

大家在《大空投》看到的2008年情形其实跟1982年所罗亲兄弟公司与储贷协会运作的投机模型差不多。交易员没有任何的限制，他们可以任意买卖抵押债券或垃圾债券，无需征求任何人的许可，赚钱了就大把大的奖金，赔钱了就拍拍屁股走人，所以当面对巨大利益的时候，交易员都会显得格外激进，赌一把成功了功成名就，失败了，公司亏钱，自己大不了换个地方从头再来。这种情形跟之后的金融危机如出一辙，因为美国的政府高官与华尔街大投行的高管之间是互相流动的，他们是新政府的金主在新总统上任之后总会对支持他的人聘任为白宫官员。而实际上华尔街上的许多数投行所谓的专家其实并不了解投资知识，他们虽然在名校在读完课本上知识后并没有充分的实践和再教育直接就接手几十亿资金进行运作，在这过程中都是凭着直觉进去对赌投资。比如当时美林的鲁宾，亏掉了华尔街历史上最大的一单2.5亿美元以后，也能顺利跳槽到贝尔斯登。所以这就是华尔街最不合理的地方，亏损了拍拍屁股走人，依然可以换个地方拿高薪，而赚钱了就会功成名就，够吃一辈子，所以交易员肯定是极为激进的，只要有一点机会选择赌上一把，显然这是一个对自己有利，而对公司和客户有害的赌局。

作者接触到的投资者中很多都是通过图表的方式，来推导债券走势的，也就是那些技术分析师比如K线，刚开始他觉得图表有一定道理，因为别人都在用。为了跟客户取得交流，他也开始研究图表，也会给客户一些建议，他并不担心自己的菜鸟水平，他的客户基本都是小客户，即便把客户做跑了也无所谓。其实后来他发现这套所谓的技术分析只能在特定的时刻起到辅助的作用，在绝大多数时间也没啥卵用几乎就是用来骗人的让投资者表面上给出一定逻辑的假象而已。作者刚开始也听小道消息，让他的客户做了第一单生意就做多AT&T的债券，做空美国30年国债结果就是被所谓的投资分析师给骗了，一天的时间就净夸了七万美元。作者在这次之后，突然意识到一个问题，他如果要为公司和自己创造业绩，就必然损害客户的利益，如果让客户赚了钱，也就意味着公司赔了钱，所以他跟客户根本就是竞争关系。这也是目前我国证券公司营销模式的弊病！

作者最终在1988年初离开了所罗门，之前他一直有个信仰赚钱越多生活越好，但在所罗门的日子，这个信仰被打破。他看到了太多的争名夺利尔虞我诈，甚至他对赚钱干脆失去了兴趣。他觉得投行基本都是靠投机来赚钱而且是拿着客户的钱去做高风险赌博，此时他应该也达到财务自由了，可能有些人也赚到了钱也是有幸存者偏差的。所以我最后觉得对于投资理财还是得靠自己多读书多积累，同时一定要找到对的人，而不能轻信别人的推荐，能遇到一位真正懂投资并愿意教导的人也算是一种幸事！