水漫金山，牛市的狂欢会持续多久

春节期间，港股资源类、影视类暴涨，中概股更是不翻个倍不好意思出来见人，其中最具代表性的就是阿里影业、中国有赞、紫金矿业、中国海洋石油之类的周期股，A股呢因为机构主导原因，之前也有类似的暴涨阶段，但是因为资金分散打的力度又不一样，自然而然没有出现资源类的集体暴动，但是一些龙头型公司在不断创历史新高。

比如说过的万华化学、荣盛石化之类的垄断性龙头，现在的逻辑就是大票会率先复苏，毕竟现在是全球放水水流到了企业账面上，之前是全球大放水但是水往哪里流大家都在猜测，按照以往的经验是大宗商品集体暴动，比如期货的豆油、铜铝锌、价格都是直线窜升，这一块在之前文章里面也说过，美林时钟虽然是个理论，但是大方向上的确还是经典，放水初期大宗商品暴动，之后价格的暴动传递到公司产品层面，销售层面的业绩就开始展现出来，反映到资本市场上就是同期的业绩增速都是几倍十几倍的爆炸增速，市场资金就开始追逐，循环往复。

所以现在就是很多公司的业绩还没有真实反映出来，比如就看石油，我们知道疫情的时候石油期货一度跌到负值，现在呢又快到了60美金，但在当时说实话我也不知道石油价格会不会涨起来，大家都觉得会有什么新能源替代品出来，但是呢谁又能想到一年后不到的今天价格再度回到当初的价格，所以周期品都是这样能涨到什么价格能跌到什么价格都没有一个锚定的价格，如果自身还自带十几倍的杠杆，那就更佳难操作了，就比如中国海洋石油这种公司，如果今年石油价格能在60元美金附近，一年大概能赚900亿人民币，记住这是纯利润，不是毛利润，是多么可怕，这也是为什么有这么多南下资金去加仓这些股票的原因，当然除了石油，海运、金银铜铝、资源类也是如此，只是A股里面对这些不是很待见，即便涨也是个别公司，还是游资在里面捣腾，我个人判断金银铜铝、海运港口这些肯定还有一波机会，就是业绩开始兑现这块，肯定不会等到业绩全部兑现，开始兑现的时候就差不多要离场了，毕竟现在一些名不见经传的公司也开始暴涨就是行情走到末期的标志，但谁也不知道什么时候会停止，所以老鹿建议可以拿少量仓位，大仓位还是放到明后年可预期的业绩增速的公司上面，这样心里也靠谱一些。

最后说一下疫苗和影院，影院大家都知道了，春节档的《唐人街探案3》和《你好，李焕英》票房遥遥领先，同期院线分账和平台分账的万达电影、华谊兄弟、阿里影业肯定会有表现，提前埋伏的可以明后天开始兑现掉，至于想追进去的老鹿还是建议三思，毕竟A股素来有利好兑现冲高回落的传统，疫苗这块因为各国开始不断采购接种进行全民免疫，所以全球新冠肺炎患者的新增数量并没有出现太大的增长，节前没有持股过节的投资者估计很后悔了，感觉明天开盘后就错过了一个涨停，其实老鹿也一直倡导不去预测，多找找自己公司资料和年报以及产品业务线比去搞这些子虚乌有的靠谱得多，还是那句话，持有的股票暂时没啥操作，捂着别动就行，祝大家新年快乐，牛市继续发财！