化工炼化的补涨机会，就怼通胀股

有朋友说很多个股你怎么没提到，老鹿说过这个位置拿稳满仓最好，因为上涨趋势最好的策略就是装死不动，让子弹飞。

比如顺丰控股、安琪酵母、恒力石化、恒逸石化这种，提过了就不多说，等着飞。泰格医药、金风科技明天冲高可清仓换逻辑更硬的。洪都航空、中信建投还在低位徘徊不用动，军工和券商牛市放大器，小碎步让他们走走；至于生益科技还是逻辑没变，等着芯片资金扩散和覆铜板涨价。

接下来还是围绕顺周期去搞，全球大放水大家都知道热钱流向权益资产，但实际上大水漫灌最受益的就是通胀股，所谓通胀股就是顺周期里面的大宗商品，比如钴锂镍小金属、化工炼化、光伏的硅料晶硅体、稀土等都是，因为他们是原材料商，最容易受到中下游需求量暴增直接价格上天，所以你看这条逻辑里面就是新能源汽车销量大增带来的钴锂镍、溶剂、六氟磷酸锂价格上涨，PTA、涤纶长丝的价格上涨，硅料、稀土价格的上涨，这些第一线的资源类统称为通胀股。

特别是因为拜登上任，并没有解除之前所希望看到的对华这一块的强硬态度，甚至为了对抗中国产业崛起还联合两党一起出谋略，所以这两天躁动的稀土永磁就是这个逻辑，因为2018年大家都经历过，我们的反制手段的确有限，因为作为进口国，很多产品都是国内需求旺盛或者产能不足需要进口替代，但是大家都想到了稀土永磁为啥没想到芯片呢，所以这里有一个预期差就是事情如果继续发酵下去，那么芯片、医疗这块的资金炒作早晚得提上日程。

那为啥要扯上石油化工炼化这一块呢，因为化工炼化被多数软件统计为化纤板块，也容易理解，因为最后产品就是聚酯纤维、涤纶长丝类，所以叫化纤也没错。这里面老鹿之前说到过弹性看恒逸石化，中长期还是看恒力石化。那为啥没选荣盛石化、华鲁恒升、桐昆股份和新凤鸣呢？主要还是从近五年的营收净利润增速和毛利率净利率去看的确没那么优秀，不过如果风口吹过来，肯定盘子小的比盘子大的涨幅更加可观。

至于有朋友说的上海石化、中石化等这些国资委的就算了，因为国企很多时候要承担一些社会责任，比如在石油炼化领域，你不能因为PX、PTA毛利率高就把产能全堆上这里面来，那中下游的一些地方性国企怎么办？所以民营企业这里面有优势，可以调整产能去应对市场变化，或者干脆像万华化学一样作为TOP3级别，直接垄断这一块，那周期性就会弱很多，因为可以在价格下跌的时候缩减产能供给来抵消价格下跌的影响，价格上涨过快的时候可以加大供给来熨平，所以规模为什么有优势就是这个原因，这也是当下腾讯、美团、B站为啥一柱擎天的原因。