明牌了，业绩预增是主线

今天该吃的大肉应该都吃到了，当然不排除一些脾气犟的股友没听那也没办法，老鹿说过不强求，赚钱这东西一命二运三风水。当然上面都是胡诌的，其实老鹿一直说过对股价波动没什么看法，跌的时候涨的时候我个人感觉一个样，因为恒等式的影响因子是EPS和PE，而这里能把握的又是EPS这个前瞻因子，也就是能赚多少钱？搞懂这个就够了，其他的就交给市场，当然还是有很多股友会在意大盘是涨还是跌，板块哪里有机会，或者看到持仓个股波动会很着急，很着急的根源是什么呢？是完全没搞懂为啥买这家公司，心里不踏实而已。那这里就有一个问题，平时我们去菜市场买菜都是货比三家，三五块钱买个白菜还希望砍个价，怎么到了股票市场这十几万几十万甚至几百万就梭哈进去了，这里是老鹿百思不得其解的地方，就像周五文章里说过的买一只股票如果觉得要买，那就应该是买了之后不动或者越跌才越买，怎么会越涨越加仓呢？这个逻辑我是没想通。还是那句话，平时把去菜市场买菜，去商场买衣服这种砍价的能力放到买股票这件事情上来，想想自己会少亏多少钱。

至于市场层面，现在这个时间点很尴尬，因为年报预披露就在这里，比较敏感，根据规定：去年业绩亏损、扭亏为盈、业绩波动在50%以上的这三种情况必须在1月31日之前发布业绩预告。这个时候就很容易出现惊吓和惊喜，因为不管是漂亮媳妇还是丑媳妇都得见公婆，但有个问题就是不是预增50%以上就一定是好的，或者预亏50%以上就是差的，要根据三季度的数据一起来看，如果看的更长远一些，更加得扒开最近三五年的一个数据全面观察，这样才不会失真。举个例子，像生益科技就是有点不及预期，三季度的业绩是同比增速24.99%，年度预增是14.77%，你想一下，如果四季度同比去年增速为零，就是和去年持平，那年度增速也应该在25%左右，现在只有14.77%，说明2020年4季度是同比去年还下降的，这里就有一个不及预期的在，当然，长期依旧看好，但中短期可能会非常难受，我个人觉得可以看情况冲高止损出来，实际上在讲课的时候也和大家说过科技股的确不是一个很好的选择，最好放在医药和顺周期的化工炼化或者CRO这些行业上面。

最后说一下有股友关心的13价肺炎疫苗，这款疫苗我和大家计算过产能能去到4000万，纯粹看每年新增的1200万婴儿，接种率80%，接种4次的情况看，未来每年新增量就得有4000万，还不包含2周岁～6周岁的大概2～4亿的存量婴儿和国外的新增婴儿数量，这也是为啥老鹿一直强调13价肺炎疫苗为啥称为“全球疫苗之王”的原因，主要还是在中国渗透率太低，未来5年起码不会到天花板，至于五年后怎么看，现在也不清楚。至于康泰的13价和辉瑞的一样，适用年龄段在出生6周到2周岁，而沃森的适应症人群在出生后6周到6周岁，这样一比，高下立判。但也不会说市场一家独大，因为还得看销售渠道的掌控力，未来的格局应该是沃森40%市场份额，辉瑞和康泰各占30%市场份额。至于新冠肺炎疫苗，这里都是暂时看不到什么很明显的结果，但如果做成了这个技术路线，那直接是万亿级别的规模，目前得看临床的数据表现，沃森的二期临床实验数据应该会在3月下旬出来，如果这个数据结果可以的话，那三期临床的数据基本可以可以说板上钉钉，mRNA疫苗将会直接可以让沃森的市值上一个台阶，当然得持续观察，这里只是一个美好的想象，现在的市值也没有考虑到这一块的情况，所以只能看成是额外的奖赏。

另外一块就是化工，万华化学历史新高，带动着一些化工炼化公司包括恒逸石化也是直接一阳吞几阴，主要是化工原料这块相比其他抱团股赛道估值的确不贵，增速也良好，给的倍数也是低，相比3、4倍PE倍数的资金洼地就明显了，所以化工炼化这块应该还能走远一些，毕竟业绩明牌了，除非上游的原材料价格出现大跌，不过在目前大宗商品热度的情况下短时间不会有。