怀疑自己买了个假芯片公司？

生益科技、顺丰控股、泰格医药、安琪酵母继续持有，恒力石化、恒逸石化纳入观察池。

昨晚和国金一个行业首席聊了会天，因为之前是中海油工程的炼化设计的主管转行到做行业分析师，刚好因为最近南下资金也是几百亿的流入港股，所以好奇聊了一下国内化工行业的一些看法，我以前觉得炼化行业是个苦差事，看看中石化就知道了，这么多年利润也啥长进，股价也就一直萎靡，简直就是价值毁灭的典型代表。不过透过专业的人老鹿才发现民营化工炼化领域其实已经是有一些是世界级巨头的存在，远的不说MDI的世界巨头万华化学，特别是因为大家看到的钴锂镍严格意义上来说其实也是化工原料的一种，只不过应用到锂电池上贴上了锂电池的标签，还有就是前期的海运巨头中远海控、一些大宗商品的公司等等其实总结其实就是大宗商品周期，也是最容易被大家忽略的。为啥不看华鲁恒升、荣盛石化、桐昆股份、新凤鸣呢？主要还是搞PX比PTA挣钱，100吨PTA得消耗66吨PX，但是建PX产能比PTA毛利率更高，所以大家仔细翻一翻近五年的一些毛利率变化、营收净利润增速变化和现金流状况就会发现，华鲁、荣盛、桐昆、新凤鸣这些更别比不上恒力石化，只不过资金炒起来可能更有机会仅此而已。

今天风头最盛的不是锂电池也不是光伏新能源更不是白酒，而是化工炼化和芯片半导体。这也是为啥昨晚研究半天的炼化行业好不容易找出行业NO.1的恒力石化结果今天就被怼到涨停了，恒逸石化是弹性大，但是如果中长期去看，恒力石化肯定是最优的，别看它大，其实估值也就刚过20PE，增速近五年平均却远超这个，有点当初MDI巨头万华化学的味道，大家一直以为的周期股却硬生生做成了弱周期的巨头。不过涨了这么多，你说再追也不是老鹿的风格，不过如果有再次下探的机会，可以找机会开仓，这个应该是行业龙头里面为数不多相比其他行业龙头估值还可以提升的了。

芯片半导体就不用多说，其实一直在走牛，以半导体分立器件和IC龙头韦尔股份为例，其实从10月底的160几块涨到了现在的314块，也就是说两个月的时间涨幅接近100%。

而今天做汽车安全驾驶方案的中科创达更是差点秀出20cm的大长腿，芯片ETF都大涨4.5%，主力是盯上了老鹿的生益科技了？生益科技再不济也是汽车、消费电子芯片中上游的巨头之一，覆铜板三巨头可不是乱叫的，港股的建滔积层板也大涨3%，只能说现在市场先炒作芯片，等资金溢出或者轮动起来就该生益科技上涨了，现阶段也没必要硬追芯片，就像锂电池一样先从整车开始扩散，正负极材料、隔膜、电解液一个一个来，现在芯片就处于这个阶段，等扩散就行，有人说生益科技纯粹做覆铜板的，那就更加瞎扯了，人家刚分拆的生益电子就是电路板的印发，本身还是最大实际控股股东。

顺丰和安琪酵母就没啥说，顺丰回头了三天，今天一下子收复两天失地，安琪因为前期公布业绩预告的资金出逃还没干净，这估值在消费股里面依旧找不到更好的，所以先配着，没有任何问题。至于观察仓不是叫买入，是等回调，比如今天大涨这么多，那明后天肯定有个回调，一旦回调个3%～5%下来，老鹿觉得就可以追。