周期股的狂欢

虽然指数走的踉踉跄跄，但是周期股还是猛，虽然疫苗是风口，但是疫苗公司家数太小，就那么几家，整体上的个股数量比起周期股那是天差地别。

上涨的主力，依然集中在“傻大黑”身上。钢铁、煤炭、有色，继续全线上涨。自2020年新冠疫情冲击以来，全球需求恢复的预期持续拉动了大宗商品价格的上涨。同时，美联储并未有实质性收紧操作，海外金融体系流动性仍然十分充裕。在供需错配和流动性宽松的推动下，近期大宗价格再次出现快速上涨。今天早盘，国内期货市场上黑色、有色商品价格全线大涨。焦煤主力合约触及涨停，黑色系掀涨停潮，铁矿石、玻璃、焦煤、螺纹、热卷纷纷涨停。铁矿石吨价破1300元、螺纹钢单吨超6000元、玻璃涨破2600元、沪铝涨过20000元/吨大关……历史极值再度被刷新。

反过来，猪肉、半导体、超级品牌等概念，就跌的有点惨了。贵州茅台创年内新低，兴业证券低开跌0.78%，16分钟后重挫至跌停板，千亿白马股恒立液压今早开盘后一路下杀，不到45分钟就接近封死跌停。现在的行情就是你没有拥抱疫苗医药、周期、华为造车这些，基本上就和上涨无关，甚至要是持有抱团股，反倒是天天吃面，这种状况大概率还是要继续持续下去，千万不要有侥幸心理。

美团港股，今天一度跌幅近10%。美团代表对话巡视组：470万骑手均为外包公司员工，与我们无直接劳动关系！说到“外包”，这绝对不是美团一家的问题。好多国企、央企甚至民企，外包都是常态。其实这种雇佣关系都是求职者和公司事前协商好的，这里不太赞成政府对于插手太多，美团和滴滴都属于极为罕见的，创造的社会价值远大于企业本身获得利润的企业。社会价值主要体现在：

1，提高了社会效率，极大改善了消费者的用户体验。想想没有滴滴之前坐出租车或者黑车的体验？

2，给没有什么特殊技能的人群创造了大量的就业岗位，促进了财富的有效再分配。

当然大宗商品涨对于一些制造业肯定是不小的利空，毕竟大多数企业的原材料成本稍微波动一两个点利润就会很难看，更别说这种持续的涨价，对于毛利率和利润简直就是毁灭性打击，不过这个时候也能看出哪些公司更有韧性，你看美的集团都快跌出破产的走势就知道机构资金现在也是夺框而逃。

除了疫苗医药制造、周期股、华为造车之外，其他基本上和大盘走势一样，涨几天跌几天阴跌，分析太多也没啥意义，因为资金关注度不在那里，但如果是低估值高增速依旧是值得等待，就看个人资金的选择。至于煤炭有色钢铁这些还是那句话，想玩可以，不要用大仓位，围绕疫苗、周期、华为造车这些去做，找冷门的板块就没啥意义了，也不建议去做过多的关注。