A股9月怎么走？消费行情有望持续，消费基金有哪些？

最近的市场，热点有点散漫啊。

科技细分的半导体方向从高位已经回调20%，医药调完一波有点卷土重来架势，唯一亮点是食品饮料的行情。

今天申万行业食品饮料涨幅排第一，酒鬼酒、伊利股份等继续上涨。加上中报过去，下半年有中秋、国庆等，这波消费行情可能还能持续一段时间。

所以，消费的行情应该还在趋势之中。

消费赛道的被动基金，之前梳理过图谱：

消费赛道依据巴菲特护城河和高ROE选股思想，买龙头的策略是有效的。消费赛道宽基指数中，中证消费、消费龙头、消费50历史表现差别并不大，不用太过分纠结。

求稳的投资者，必选消费中证主要消费指数性价比较高，对应的是汇添富消费ETF（159928）和嘉实主要消费ETF（512600）。

回顾《消费股大反弹？消费行业指数基金投资图谱：必选消费打底长期配 》。

消费主动基金，戳《消费大涨，筛选了一份值得关注的15只消费主动基金 》

消费赛道值得关注的优秀基金经理也就上表中标红这些了。都没啥大问题。

今天下午走弱，大盘突破预期落空，但沪深300创出阶段新高。

9月市场会怎样呢？现在市场整体是什么情况呢？

两点：

第一，经济基本面继续往上走，虽然今天PMI数据出来比上个月略低0.1个百分点，但生产和新订单分项都不错，显示经济持续恢复。

第二，流动性的担忧，有负面拖累。流动性没有边际继续宽松，央妈14天逆回购的操作让市场比较紧张。

投资看的是预期，没有继续踩油门，大家就紧张；也不至于踩刹车。现在能明确的就是最宽松的时间已经过了，后面很难继续超预期“宽松”，但也只能说流动性也不至于收紧。

总体属于经济条件在逐渐改善、流动性条件相对来说没有要太快收紧的情况，整体仍是利于股市。继续谨慎乐观。

市场就在这里耗着。风格也没有切换，只能说是扩散。什么叫风格扩散，就是原来只有科技和医药涨，现在消费、大金融也涨一涨。

市场耗着总要选择方向。

好在，1）其一现在全球都算risk on，美股在继续鸽派宽松和美元走弱预期下迭创新高，欧洲德国股市也不错。

2）其二，外部关系方面，上周中美评估完后，总体上有一个积极的定调。

3）市场还是有结构性机会，不是所有东西都在高位，比如大金融还在低位、科技调了一波、消费还有空间。

所以后面市场，我觉得，要么继续这么震荡晃悠，直到遇到风险事件比如中美外部波动、流动性风吹草动，吓跌一波；

要么低估值板块轮动修复一波、大金融补涨一波，市场整体成交量放大，整体继续往上走一走再说。

理想如果是第二种情况就更好了。

无论咋样，偏均衡配置，成长+价值两手抓总是没错的。

科技成长方向，硬件半导体虽然调整较多，但科技宽基指数方向的科技ETF基金、科技ETF回调都不算大，毕竟里面比较均衡，科技细分方向硬件软件等都有分散配置。

回顾《6只科技ETF基金今年业绩大分化，首尾相差10%，你选对了吗 》。

还有PMI的趋稳显示制造业的复苏，近期我在拉一拉主投先进制造方向的基金。等额。

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