仓位控制的门槛，市场终将会教你跨过

做期货多年的你，可能一直会被一个问题困扰：

一笔看好的交易，到底要买多少才合适呢？做期货重仓老拿不住单子，轻仓却又嫌赚的少，该怎么解决这个问题?亏的时候重仓，赚的时候轻仓，资金一直在原地转来转去，该怎么解决这个问题？

为解决这个困惑，我们先来看看下面这个案例。

假设：（1）有四个期货交易者，他们是张大胆、李糊涂、陈明白、王保守。（2）他们的成功率是50%，在这个模式下再次假设第一次做对，第二次做错，第三次做多，第四次做错……（3）而他们的仓位是张大胆每次满仓梭哈100%仓位，李糊涂也不知道该做多少，每次半仓50%仓位，陈明白25%仓位，王保守极度厌恶风险，每次选择10%的仓位。（4）假设他们投入初始本金都是100万，盈亏比是1:2，即亏的时候投入1亏1，赚的时候投入1赚2。

于是经过数学简单的模拟，我们不难发现。

（1）张大胆开始的此时最为刺激，短短时间就可以赚取几倍的利润。但其绽放如樱花般短暂，没有多久就亏完出局，彻底离开了这个市场。

（2）李糊涂在领先一段时间之后，长期很难赚钱，估计也离开了这个市场也只是时间问题。

（3）最终能长期笑傲这个市场就是陈明白和王保守。在实际的操作之中，我们很有可能胜率会低于40%，盈亏也会低1:2。在这种情况下，如果我们还不能控制自己的仓位，结局可想而知。张大胆和李糊涂的结局就在眼前。

还有我们经常会遇到这样的问题：道理我们懂的很多，可能操作起来为什么还是不能做到合理的轻仓呢？

其实主要是我们的心灵被贪欲所控制不了。在现在的社会环境之下，大家纷纷被所谓的暴利，暴富这样的字眼所吸引，一看到所谓的机会之后，就拼命的扑上去，这种时候我们就成为了张大胆和李糊涂。会做出很多完全不由自主的行为，70%的仓位搏一把吧，重仓推一把吧......种种投机心理占上风，可以说期货到后面都是被自己所打败的，败就败在自己的贪心。所以轻仓不是一个技术问题，而是一个心理问题，等到一天突然想明白了，轻仓也就是自然而然的。

此外还有很多朋友，将期货、股票作为自己人生的梦想。这就更要命了，今年我要赚20万换个车，明年我要赚200万换个房子，明天我要赚2000块买个包包......其实这样的事情屡见不鲜，就像《股票大作手回忆录》所说，这个世界最贵的围巾莫过于此，本次计划做个短线赚2000的，结果亏出去2万的大有人在。

市场有它自己的运行逻辑和规律，跟你买围巾买车买房毫无关联。市场不能这么仁慈满足每个人的愿望，更多显现的是凶残的一面，所以交易就严格按照市场的逻辑和自己的系统才行。

当然如果我们更进一步去推演，可以利用著名的凯利公式去推测我们的仓位。

凯利公式：q=p-(1-p)/R
其中，P为胜率，R为盈亏比。在胜率和盈亏比已定的情况下，有一个合适的最佳仓位：q=p-(1-p)/R。

凯利公式的使用最开始是在21点的赌场游戏中使用的。用于精确计算每笔赌博中，应该下多大的赌注，即每笔赌注，总资金中应该拿多少钱去赌博，这个类似于对于期货和股票的仓位管理，所以有助于协助我们的仓位管理。同样通过大量数学计算，我们不难发现比较合理的仓位是在25%-30%之间。