涉嫌垄断！阿里被查，自动驾驶百度超车

作者/星空下的牛腩

编辑/星空下的菠菜

排版/星空下的小鱼

中国的新闻，有个规律——字越少，事越大。

比如，这条“阿里巴巴出事了”，一定是出大事了。

在不到160字的新闻中，可以提炼出2点：

• 在“群众”举报下，市场监管总局顺水推舟，对阿里的涉嫌垄断行为立案调查；
• 金融口的“四大金刚”会再次约谈蚂蚁集团，688688想上市，估计只有改好了才行。

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再说离科创板上市只差一脚的蚂蚁集团，披着科技的外衣，干着金融的生意，但蚂蚁始终认为自己是一家科技公司。原因很简单，科技公司的估值可高达100倍市盈率。而相比之下，金融业里面的银行股，市盈率则是个位数。科创板那边，上交所发话了，“硬科技”是指集成电路等“卡脖子”领域——蚂蚁显然跟这个不沾边。

忽喇喇似大厦倾，昏惨惨似灯将尽。

在“人民富豪”消失的2个月里，这下真心“悔创阿里”的杰克马，或许应该读读海明威：两年学说话，一生学闭嘴。闷声发大财，这是最好的。

那么传统互联网巨头里面，闷声发大财的是谁？让人有些意外的是，百度（BIDU）正满面春风地向我们走来。

百度股价年内涨幅超过50%，市值重回600亿美元，并被 女版巴菲特凯瑟琳·伍德（Catherine Wood）管理的ARKK基金加仓。

女版巴菲特Catherine Wood

虽说魏则西事件，是百度的黑历史，但股价是对公司前景的预期，我们投资者的眼光应该往前看。一个在意料之外但又在情理之中的情况是，在腾讯、美团等巨头都在费尽心思争夺流量时，百度是不需要为流量焦虑的那个。

都说还停留在PC时代的百度，错过了移动互联网浪潮。情况真的如此吗？实际上，百度APP的活跃用户数量以及使用时长方面，绝对属于前5名。百度搜索已经成了一种习惯，这样的惯性不应被低估。

更为重要的是，百度在2017年开始布局的阿波罗（Apollo）自动驾驶软件平台，如今已经开花结果，把百度推上了新能源车的潮头。

对于新能源车而言，提升动力电池的续航里程，只是“眼前的苟且”，自动驾驶才是“远方的田野”。特斯拉比丰田的估值高出那么多，是因为有自动驾驶这张王炸。更搞笑的是，屁股决定脑袋的丰田揣着明白装糊涂，一边是丰田章男怒斥新能源车“过度炒作”，另一边却推出了自己的自动驾驶新能源车E-Palette。牛腩在之前的文章里写过这个观点，很多人在后台杠说燃油车也能搞自动驾驶。这话一听就太业余，燃油车输出功率有限，带不起来。

在阿里、美团、拼多多大搞社区团购，死盯着百姓的菜篮子的时候，百度悄咪咪地在自动驾驶领域跑到了前面。百度的Apollo Go目前的城市道路测试里程超过700万公里，整体用户满意度超95%，并且实现了2个最多——覆盖城市数量、获得牌照数量。
所以，女版巴菲特加仓百度，可能就是冲着阿波罗平台来的。

对百度高看一眼的，还有瑞士银行（UBS）。在一份研报中，瑞银梳理了百度的6大业务：搜索与广告、Apollo、云业务、小度智能助手、爱奇艺、股权投资及其他。根据瑞银对6大业务估值的加总，瑞银认为百度明天的市值超过900亿美元。

背靠大树好乘凉。百度虽然在纳斯达克上市，但“我又行了”的百度，也会给A股中的相关概念股带来利好。对此，可以关注下面3个投资逻辑：

1.与百度Apollo自动驾驶平台有合作的公司，仅就概念而言，这个最有想象力；

2.受益于百度稳定互联网流量的版权（知识产权）公司，而且知识产权也是“十四五”规划布局的重点；

3.和百度合作的数据中心服务商，人工智能、自动驾驶都离不开大数据支持，数据中心是在上游挣百度的钱。

最后来看一下盘面。在前期的集体高潮之后，A股的老情人白酒板块，走向了分化。昨天茅台午盘跳水，据说是因为权威报纸批评了“酱香兴国”之类的言论，不过发现这是谣传。在今天早盘的下挫之后，茅台股价再次“信仰”了一把。可三四线白酒公司就没这么好运了，皇台酒业（000995）早盘被摁在了跌停板上，这家刚摘了ST大帽的公司，扣费净利润只有100万，但前几天市值快60亿元了。醉酒行情要是真这么不分青红皂白，这样下去，以后芯片公司为市值考虑，说不定引进一条白酒生产线就万事大吉了。

白酒赛道好是好，但树长不到天上去。在狂欢的白酒里面泡得太久了，往往会失去对风险的嗅觉。

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注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。