叶飞事件成为了这些天A股最大的闹剧，将资本市场一些放不上台面的事公开了出来，简单地说便是一些小市值的上市公司以市值管理的名义，联合一些见不得光的灰色机构操纵股价，通过拉升股价，帮助大股东在高位出货，最后让普通散户高位接盘。

这场闹剧之后，中小市值的上市公司一个个风声鹤唳，因为流通市值越小的公司的股价往往最容易被操纵，为了规避风险，许多股民都从此不碰任何市值低于100亿的股票，这样的想法当然没问题，但这并不代表小市值的股票没有任何投资价值。

高风险伴随着高收益，一些时候小市值的股票涨势也非常迅猛，本文将介绍一些低市值股票的投资思路，如果你还对中小市值的公司有期待，应该能对你有所帮助。

正确的投资思路

首先便是仓位的控制，既然小市值的公司风险非常高，那么用于投资任何一只股票的资金应该不超过你本金的10%，仓位重了便会让你患得患失，甚至睡不着觉，一只股票最多占你账户资金10%的仓位，即便你运气极差这家公司市值暴跌50%，你也不过损失本金的5%。

许多初级的投资者进入股市，看见心仪的股票大跌了就想买，继续跌便继续加仓，以为能摊低成本，股价上涨后卖出获利落袋为安，尤其是在一段股市上下震荡的行情中，这种方法能成功许多次，因此许多人便会形成一种错觉，认为股票就应该跌了抄底，亏钱死扛，等它上涨回本甚至盈利后再卖出。

然而这种方法是极其错误的，当股市结束震荡，进入单边上涨（2020年）或单边下跌（2018年）的时候，持有这种投资理念的股民会亏得很惨、

股价单边上涨时，在上涨的初期股民就卖出了自己手中的筹码，眼睁睁看着股价不断突破新高，不敢买入怕自己高位被套，；价单边下跌时，股民不断地抄底试图摊低成本，结果发现股价没有最低只有更低，在漫漫熊市中把过去赚得一点点利润都亏了进去。

正确的做法应该是，你在买入股票之前，就应该做好计划该股票在什么时间点卖出离场，，比如跌破某个支撑位，或跌破10日或20日均线就清仓，这样即便你一笔买入指令是错误的，亏损的幅度也非常有限，而只要股票一直在上涨，你就一直坚定持有，同时将此前计划好止损离场的点位上移，唯有这样做当大行情到来时你才能把握住，并且获取丰厚的利润。

有句话叫做“截断亏损让利润奔跑”，你无法知道每笔交易能给你带来多少盈利，但却能控制自己的亏损，当股价下跌时及时截断，股价上涨时放任利润奔跑，亏小钱赚大钱，长期来看你的赢面才更大，而初级投资者赚一些钱就落袋为安，亏损时放任股价下跌，期待它未来涨回来，这样的做法反而是截断盈利让亏损奔跑，长期来看大概率赚不到多少钱。

散户也能战胜机构

机构比散户有更强的信息优势与投研能力，而散户相较于机构的优势则是资金量小，买进卖出更加灵活，我们应该充分利用散户资金灵活的优势，该买入果断买入，该离场果断离场，才有战胜机构的可能。

由于机构资金体量大，当它布局某个小市值公司的股票时，只能花好几天时间慢慢买，要是短时间能大量买入，反而会把股价拉涨停，同样的，机构想要卖出股票时，也只能慢慢卖，否则一下子卖太多会把小公司的股票拉跌停，而我们散户因为资金体量小，买卖随时可以进行，不会对股价造成影响，而机构因为无法在一天时间内卖出所有的筹码，只能眼睁睁看着股价一天天下跌。

因此，我们作为普通投资者，应该购买并持有长期趋势向上的股票，当该股票进入下跌趋势时，跌破我们计划的离场点位，就应该果断清仓，等它重回上涨趋势时，再买回来便是。

如果越跌越买，自认为自己对这家公司足够了解，就是相当于放弃自己资金灵活的优势，与机构或者庄家比拼投研能力，对于大部分普通人而言，这样做是不明智的，越跌越买可以成功无数次，但只要错一次就巨亏。只要你接触股市超过两年，这一点应该深有体会。

选股、买入时机与卖出时机

选股还是应该按照价值投资那一套理论，既然现在公认的价值投资第一人是巴菲特，那么他的一些观念可以作为参考：

首先是这家公司的商业模式能够很容易被人理解，而并非海市蜃楼或PPT概念；这家公司一定得实现可预期的盈利；这家公司不需要天才掌舵者也能正常经营；公司高层必须持有该公司的股份；公司的存货少且存货周转速度快；该公司的固定资产回报率良好等等，网上有大量价值投资的文章，大家可以拿来参考。

但只靠价值投资，大部分注定无法实现盈利，因为价值分析用的人那么多，市场上早没有明显的便宜货能让你一眼发现了，而且大部分股民并非金融经济或者其他方面的专业人士，凭什么认为自己能有媲美机构的投研能力，许多人在一只股票上亏钱后选择继续持有死扛，把这称作价值投资，这样的心态也是错误的

当你选择好股票后，也不要立刻买入，因为再好的上市公司，股价也不是任何时候都是上涨的，我们需要选择时机，下面是《炒股的智慧》一书中给出的买入与卖出时机，笔者认为还算比较有用：

在震荡行情下，股价会在某个价格区间内上下震荡，两个高点相连就成为了阻力线，两个低点相连就成为了支撑线。

跌至支撑位买入，跌破支撑位卖出；涨至阻力位卖出，突破阻力位再买入。

假如是单边上涨或单边下跌的行情，只需要用均线跟踪即可，比如突破20日均线买入，跌破10日均线减仓，跌破20日均线清仓，没有最完美的策略，只有最适合你的策略，取决于你能接受多大幅度的回撤

巴菲特有句话叫“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”，笔者认为这不过是无用的废话，比如北京文化这家公司，股价从20元跌到10元，应该有大量的人恐惧，你会觉得它便宜吗？你要是逆势而为，在别人恐慌时尝试抄底，持有到今天会是什么结果呢，如今北京文化的股价已经不足4元，这就是凭感觉买卖股票的弊端。

不要觉得一家公司的股价或市盈率低了就跑去买，也不要因为觉得手中持有的股票价格或市盈率高了就卖，只要保持上涨趋势，就坚定持有，才能抓住大利润，也只有建立科学的交易系统，使用清晰可执行的策略，长期来看才能从股市中获利。

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