数字人民币推动金融行业发展

　　数字人民币（e-CNY）是中国人民银行发行的法定数字货币，采用了“央行—商业银行—货币使用者”的双层运营体系，主要发挥现金替代的作用，目前在北京、上海、深圳、长沙等十一个试点地区进行了尝试。

　　数字人民币的发展历程 数字人民币作为央行数字货币（Central Bank Digital Currency,CBDC）的代表，其面世并非一蹴而就，经历了研发和试点工作的不断尝试和逐步推进。

　　我国在央行数字货币领域的探索走在世界前列。2014年，央行成立发行法定数字货币专门研究小组，对数字人民币的发行、流通、管理等方面的运行框架、技术要求和法律建设等问题开展研究。2017年央行数字货币研究所成立。2018年，数字货币研究所全资控股的深圳金融科技有限公司以及数字货币研究所（南京）应用示范基地成立。这些科研机构完成了数字人民币的模型与参考架构设计，推进了数字人民币的研发和试点项目（DC/EP）。2020年，央行发布《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》，将数字人民币纳入人民币范畴，为数字人民币的发行提供了法律依据。同年，商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来冬奥场景开展数字人民币试点。2021年，数字货币研究所联合香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行发起多边央行数字货币桥研究项目（m-CBDC Bridge），探索央行数字货币的跨境支付，为数字人民币的国际化进行前沿尝试。

　　数字人民币造成的影响 数字人民币的发行和推广对金融行业，对商业银行、监管机构、支付行业及人民币国际化会产生深刻影响，将带动我国金融业的高质量发展，为我国数字经济注入新动力。

　　第一，促进商业银行的竞争力和创新性。按照双层运营体系的设计，商业银行作为数字人民币的指定运营机构，根据客户的信息和需求开设不同类型的数字人民币钱包，负责提供数字人民币的兑换服务。这使商业银行将在以数字人民币为主体的新型支付体系中居于主导地位，抢占发展先机，为其取代第三方支付机构、重新掌握支付入口提供机会。同时，数字人民币带来的便捷、高效、安全的支付结算体系，也会倒逼商业银行进行产品和服务创新，扩展支付应用场景，丰富金融生态。

　　第二，增强央行的监管能力及政策执行能力。数字人民币既具有现金的“通货”性质，即应用于日常支付场景；同时又具有特殊性，即可控匿名。依托数字人民币，央行可以对掌握的交易数据进行分析，追溯所有来源和交易信息，通过金融大数据打击金融违法犯罪，提升对反洗钱、反逃税以及反恐怖融资的监控能力。此外，数字人民币的普及推广将帮助央行精准掌握货币的供应量、流通速度、货币乘数、时空分布等信息，增强货币政策的执行性和准确性，有望解决传统货币政策中传导渠道不畅、逆周期调控难、货币“脱实向虚”等困境。

　　第三，满足日益增长的非现金支付需求，打破第三方支付机构的行业垄断。随着互联网技术的发展以及智能手机的普及，人们在日常生活中使用现金的场景不断减少，现金在货币体系中的占比持续下降。目前，微信、支付宝、银联等第三方支付机构是我国非现金支付的主要载体。与其相比，数字人民币具有可控匿名、高级信用背书、支付双离线等优势，可接受程度高，对第三方支付机构有很强的替代效应。

　　第四，加速人民币国际化进程。与其他加密货币相比，数字人民币以国家信用作为担保，币值稳定，有望成为跨境支付的主要电子货币，推动人民币在国际市场的流通。如果数字人民币能够提供良好的用户服务和支付体验，构建基于数字人民币的央行数字货币平台，有助于建立以数字人民币为基准的新型央行数字货币储备体系。

　　数字人民币带来的挑战 数字人民币带来了金融科技变革、支付场景变化以及金融业务扩张，对商业银行现有的经营模式和技术能力而言都是巨大的挑战。虽然已经建立了数字人民币的标准，但在运营中出现的具体问题需要商业银行独立解决，仍然面临诸多不确定性，不仅需要资金、技术、人才的投入，更需要观念、组织和模式的革新。（社会科学报社融媒体“思想工坊”出品 全文见社会科学报及官方网站）