又涨价了！

短线亏钱效应依然明显

盘面自上周四分化之后，上周五盘面短线资金开始掩杀，周五市场跌停51家，昨天市场跌停65家，今天市场跌停85家。短线情绪并没有明显的好转，亏钱效应还在持续扩散。

受创业板修改规则刺激，早盘两市高开后瞬间跳水，盘中跌停板一度近百家。半小时后两市抄底资金开始紧张，直到尾盘上证跌0.19%，创业板上涨0.60%，两市涨幅靠前的板块是白酒、玉米、大豆、机场、证券、光刻胶。

外资方面买入量开始缩量，近个交易日净买入分别是32.50亿，39.39亿，10.37亿，今天净买入10.37亿。

数据来源：Ifind

复盘后盘面总结：

1）近期市场走弱主要原因是临近五一假期，场内短线资金在逐步离场，而外资主要买入的是行业内的白马股，例如近期的白酒板块。

明天是节前资金取钱离场的最后一天，关注一下明后天会不会有大资金离场规避假期的不确定性，毕竟当前欧美疫情还在持续扩散。

2）当下市场缺少的就是确定性板块，业绩确定性，行业增长确定性。而白酒和农业季报出来之后明显受疫情影响较小，市场会想，既然第一季度扛住了疫情的干扰那二季度预期必然是高增长，所以大机构资金抢先布局，今天汾酒涨停了。

3）科技股靠前的反弹力度也很大，跟踪科技的指数半导体50ETF涨幅3.40%，半导体ETF涨幅4.11%，芯片ETF涨幅4.19%。前面的文章我们反复说过科技股大部分公司已经下跌超过40%，可跌的空间非常有限，接下来就是熬时间酝酿二波走势。

市场关注点

第一，科技股动向

大基金二期和上海国盛集团共同向紫光展锐注资45亿元，目前已经完成签署，另外紫光展锐计划6月30日前完成科创板IPO申报。

有关于大基金方面，之前我们在解读大基金二期的时候就谈过半导体材料和存储类会是二期关注的重点。消息公布之后，光刻胶板块集体上涨容大感光涨停。

年初第一波科技股行情的催化剂，一方面是疫情影响带动云产业链需求景气度升温，另一方面是ZF扶持新基建文件落地，运营商大举采购的预期。

下半年科技的催化剂：

1）大基金二期投资带动社会资金参与

2）美国再次限制半导体设备出口，倒逼集成电路上游国产化加速

3）欧美疫情明确出拐点，消费电子复苏预期

第二，涨价系列

1）4月国产大豆价格持续走高，黑龙江地区国产大豆装车价格涨到2.7/斤。月初国产大豆均价4400元/吨，4月26日国产大豆均价4666吨/吨，价格上涨6.06%，较年初上涨超过30%。

2）华东地区水泥价格上涨，江苏21日起，上调高标水泥价格30元/吨，浙江多地厂家上调各品种水泥价格20元/吨。

3）原料玉米价格上涨，部分厂家上调赖氨酸报价，伊品98.5%赖氨酸7.3元/kg、70%赖氨酸4.5元/kg，伊品厂家苏氨酸提价至8元kg。

其实水泥近几年一直都在涨价，涨价的核心逻辑是环保引发的供给侧改革，跟2017年周期价格上涨的逻辑差不多。

水泥的下游就是基建，虽然这几年地产的投资增速明显下滑了，但是老基建加码加上今年新基建加码，水泥的业绩今年又稳了。【有关于水泥在一个月前写老基建的时候就已经聊过了】

乡亲们应该不难发现，过去几年涨价最明显的是白酒板块，这是建立在人均收入持续走高，消费升级的大背景下。

而这两年涉及民生的必需品也开始涨价，今年受疫情影响连农业也涨价了，最明显的就是猪肉价格。

玉米、大豆、维生素、这四个品类都是猪肉上游的饲料的上游，这说明一个问题，核心的根本不是猪肉价格涨了，而是某币的购买力变差了。

第三，海外蝗虫灾再现

新消息，巴基斯坦蝗虫灾二波正在形成，部分东非国家遭遇了70年不遇的蝗虫灾。

利好农业股、农药股。

在第一波蝗虫灾来的时候，我在《4000亿蝗虫来袭，会带来哪些影响？》这篇文章内详细聊过玉米、大豆的进口量，那会相关的农业股还全部都在低位。

本来打算把相关的公司名单再整理一遍，结果发现很多好标都在高位。马上临近放长假，这个时候追上去有点不大合适。

刚才泸州老窖发布第一季度业绩预告，其中证券投资方面亏损了4000多万。

第一季度好多家上市公司炒股都亏钱了，嗨。