十月首个交易日，港股中阴大跌，竟是因为“特效药”？

十一假期，海内外股市表现多不平静，比如上周五我们看到了美股大涨，而今天，我们看到了欧洲股市集体下跌的同时，也看到了亚太股市的走弱，比如咱们的香港股市今天出现了中阴线级别的大跌，日线走势再度临近前低……

今天是4号，我们还在假期中，但由于海内外表现不那么平静，所以我们今天聊三件事。

首先，在上周六的时候（当地时间周五），知名药企默沙东（默克）和其合作伙伴Ridgeback生物疗法公司宣布，他们已开发出一种治疗新冠的药物，可将轻度和中度患者住院或死亡的风险降低50%。

如果真如其所言，这对全球的患者来说都是一个爆炸性的消息，也正因为此，美股默克大涨，美国疫苗类企业纷纷大跌，比如莫得纳、诺瓦瓦克斯等品种全线下跌，而美股则因为这样振奋人心的消息出现，从而开启了反弹走势。

其次，今天是港股10月份和四季度的首个交易日，我们看到恒生指数中阴下跌，从恒生板块指数上看，医疗保健、公用事业、工业等等板块跌幅居前，而旅游和航空等板块却逆势走强，为什么？

因为前文所述的“特效药”来了，港股医药行业的大跌主要体现在疫苗上，港股康希诺、复星和嘉和跌幅均超过15%，港股石药、药明生物也出现不同程度下跌，同时，港股复兴旅游文化、国航等品种纷纷大涨，这完全是在意料之内。

说直白一点，如果默沙东和默克所研发的新冠口服药品真的能使患者住院和死亡率减半，对疫苗公司就是绝对的利空，相反，对航空、餐饮酒店和旅游业就是绝对的利好，而这件事情，我认为节后A股开市也一样会有相关行业受到直接影响……

第三，要聊两句恒大，我们看到恒大、恒大物业和合生创展集团三家公司同时公告停牌，并看到有消息称合生拟收购恒大物业约51%的股份，并且估值400亿港元……

港交所有个规则，因为恒大物业上市不到一年，如需出售股权，需港交所同意，我们看到当前恒大物业的总市值为554亿港币，而收购方给出的估值为400亿港币，这就折价了27.8%左右，我只能说挺有意思的。

简单总结一下，港股恒生指数自今年2月高点以来，调整幅度已经超过了20%，前期上涨幅度被抹掉了三分之二，力度还是比较大了，前期的持续调整跟反垄断下，部分港股权重持续性下跌关系密切，所以能否企稳，还得取决于互联网权重当前能否开始筑底。

国庆假期第四天，海内外股市波折还是比较明显，我认为目前影响较大的消息面，主要还是来自“新冠特效药”的出现，所以节后A股的相关行业自然免不了要跟随表现一番，但我并不认为港股的疫苗类公司会出现连续性下跌，明天大概率就可以完成消化。

如果想远一点，随着相关药品的出现，全球经济复苏的步伐可能会加快，这对全球经济的走向也将起到明显的影响，所以，站在投资者的角度看，进入四季度后，随着全球性影响的出现，投资的不确定性也提高了，四季度的A股可能会成为今年最具分歧的时间，但我们对结构性的看法尚未改变，最后只强调一句，远离高估值行业和品种……

我是木易，感谢您的阅读，知行合一，盈亏同源。