A股重上3000点市场点燃，风格切换了吗？

市场风格真要转向了吗?

昨天市场“有点燃”啊，大盘哧溜到了3090点，两市成交额破万亿。反弹先锋证券板块大涨7%，多家券商股涨停。

这背后有一个传闻是说中信证券和中信建投合并计划（这事儿4月份就传过），暂未得到官方证实，大家觉得打造航母级券商有点盼头…

低估价值板块，再次扬眉吐气完虐之前的强势板：

几天前还是“怀着怜悯心”买低估金融板块，真是风水轮流转啊：

面对这两天市场的强势，很多小伙伴又开始焦虑，踏空者不知道追不追，持仓者是见好就收还是继续博弈？

1、从成交量和反弹先锋券商这两大信号看，大盘指数短期依然偏强势，我们得顺势而为。

这次站上3000点之上，还是比较乐观的，看看能不能到3500点？过程谁也不知道会不会短期波折，毕竟情绪有些亢奋，还是牛短熊长式的奔进。主要是三方面原因吧，

1）政策和制度改革的红利，对资本市场的态度、各项制度改革，还是长期利好。

2）基本面的向好，国内经济仍处在复苏通道，企业盈利周期，其实之前两年我们从数据上来看，就是周期底部向上的趋势，而疫情这种黑天鹅，只会按下暂停键而非彻底熄火停电。

3）资金面，无论是上半年基金发行火爆，还是北上资金，今天再狂买171亿，以及家庭财富在低利率大环境下向权益市场的转向，都是短期市场的最直接力量。

随着疫情缓和，风险偏好的回升，外资回流新兴市场的趋势似乎刚开始。我们A股和港股的吸引力刚刚的。

2、从风格上看，有切换迹象，但过程可能反复，不是一蹴而就。

上半年成绩单，以医药、科技为主的成长板块，演绎到了可以说是极致的分化状态，刚刚半年考核期过后，很多资金也有换仓需求，医药带动的科技板块这两天走弱弱。

年内看，前期强势板块性价比减弱，但是医药消费科技方向有可能是高位震荡，投资人气依然在，更适合低买高卖小波段。长期角度看，依然是值得配置的方向。

而另一方面，低估的金融地产价值股目前性价比更加突出，尤其是地产方向。

周期板块存在补涨的机会，估值修复和企业盈利周期向上。

还有一个角度是，看外资喜欢买哪些行业？回顾上一轮2019年北向资金大幅流入时期的行业表现：

图片来自中金宏观

3、近期市场热点方向，对应的产品如何选择：

1）金融地产，估值修复补涨。银行方面因为基本面的压制，弹性目前还不好说。而地产呢，眼下看确定性更高一些。

估值又低、数据显示复苏又快，一个不错的机会。

上车方式参考：《低估金融周期行业搭车姿势：被动基金选它，主动基金选他们》，这个方向的主动基金基本就是工银瑞信金融地产混合和嘉实金融精选，被动指数拉了金融地产方向，还没单拉房地产方向：

担心场内规模的，可以选择相应的场外联接基金。不想选行业的，低估价值的上证50、基本面50、沪深300指数基金也是不错的。

2）新能源汽车，特斯拉昨日大涨7%，带动了国内新能源车产业链的节奏。

需求增长+政策补贴+供应稳定增长将共同驱动行业景气向好中长期看，新能源车的产品之前我们也多次写过，新能车主动基金基本就是姚志鹏先生的产品，：

特斯拉股价坐火箭，6只新能源汽车主动基金怎么选？

突然的反弹，新能源汽车基金选被动指数，还是主动基金更好？

3、白酒，可以说是外资和机构最爱的板块，又即将迎来中秋旺季。从基本面看，前半年是酒企的报表业绩低点，业绩有望迎来高点。

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