在宁德时代这棵大树下，又挖出一个低位疯狂补涨的藤蔓

星云股份:低位疯狂补涨

(1) 大涨题材:锂电池+储能

公司主营锂电池组检测设备、双向变流器及锂电池组制造，目前以锂电池检测系统为核心，客户包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、孚能等行业龙头。

另外公司通过设立子公司与福州车充网科技进行储能合作，建设储充检-体化智能充电站。

行情上，锂电池、光伏、芯片三兄弟继续全面爆发，公司在昨日逆势大涨11%后，今日再度20%涨停。

(2)研报解读(国盛证券) :背靠大树好乘凉

①公司是锂电池检测设备龙头，在锂电池组充放电检测系统(含化成分容)方面优势明显，处于市场领先地位。目前公司第一大客户为宁德时代，收入占比接.近40%，未来公司业务有望跟随宁德产能扩张实现快速放量。

②公司依托在电池检测设备方面的技术优势，于2018年成立星云检测，为客户动力电池产品提供检测认证服务，有助于客户缩短研发周期，降低研发成本，目前该业务主要服务于宁德及其关联企业，未来有望向全行业输出以检测服务为基础的全新商业模式，构筑公司新的业绩增长点。

③2019年，公司联合宁德时代设立时代星云，推出储充检一体化电站业务,在储能政策加持下，装机需求或将迎来快速提升，该业务有望实现快速复制、扩张。

④公司21Q1实现营业收入1.2亿元，比去年同期增长64.91%;实现归属于上市公司股东的净利润0.2亿元，比去年同期增长729.55%。在行业需求高速增长的大背景下，公司已经逐步走出低谷，经营拐点已现。

旗滨集团:外来的和尚

(1)大涨题材:玻璃+光伏+业绩预增

公司为浮法玻璃龙头，此前预计上半年 实现净利润21亿元- -23.2亿元，因玻璃供需紧平衡推动价格上涨，公司光伏/电子/药用等新玻璃业务加速推进。

另外，虽然上游材料纯碱、石油焦今年以来价格持续大涨，但公司集采价格低于行业平均，成本优势突出。

另外直接的消息催化为高盛集团近日给予公司初始评价，目标价29元，行情上公司股价高开5%后拉升涨停。

(2)研报解读(天风证券) :两年看1000亿市值①平板玻璃价格超预期上涨是市场供需关系导致(供给约束+地产竣工需求好)，和垄断无关，预计下半年到明年平板玻璃价格将继续高位震荡，公司作为浮法玻璃双龙头之一将充分收益，公.司业绩有望再超预期。

②光伏玻璃价格目前已处于底部区域,基于对行业供需测算，预计明年某个时点光伏玻璃价格将出现拐点，大尺寸玻璃下半年就有望结构性涨价。光伏玻璃下半年是典型的周期成长买点，公司四季，度开始光伏玻璃有望逐步放量，底部布局，明后年弹性可期。

③公司有强阿尔法:

一则，无论平板玻璃还是光伏玻璃，第一梯队(信义、旗滨、福莱特)和非第 一梯队的毛利率长期存在5- -10个百分点领先，主要源自第一梯队公司综合能力带来的低成本竞争优势(规模和布局优势、优秀管队治理结构和激励机制、技术研发能力)，这种领先优势有望长期存在。

二则，公司的光伏玻璃颠覆式创新，浮法替代压花，目前客户测试，性能已全面领先，未来存在很大超预期!

三是电子玻璃和中硼硅药玻等高端进口替代产品下半年是0到1，明年开始1到N，进展有望超预期。

沃森生物:难得新高的医药股

(1) 大涨题材:新冠疫苗

新冠病毒变异株“Delta+”在全球多地有扩散趋势，国内南京、张家界连续出现新冠确诊病例;日本日本东京都新增3865例新冠确诊病例，连续3天创新高;美国得州单日确诊新冠病例超过1万例，为将近半年来首次。

受此影响，疫情概念股近期有所发酵,博晖创新两日涨30%，疫苗股沃森生物涨14.36%，复星医药[600196.SS、02196.HKEX]涨6.25%，疫苗设备东富龙涨13.6%。

其中沃森生物携手艾博生物打造第一款国产mRNA疫苗。

(2)研报解读(招商证券

[600999.SS、06099.HKEX]) :加强针接种预期持续增强

背景知识:

根据科兴生物在线发表于MedRxiv论文显示，0-14天2针接种程序接种疫苗180天后，中和抗体阳转率下降至16.9%，中和抗体水平下降至标准线以 下; 0-14-42天3针接种程序接种疫苗180天后，中和抗体阳转率下降至61.1%，中和抗体水平大幅下降至标准.线水平。0-28天2针接种程序接种疫苗180天后，中和抗体阳转率下降至35.2%，中和抗体水平同样降至标准 线以下，0-28- 56天3针接种程序接种疫苗180天后，中和抗体阳转率下降至66.7%，中和抗体水平同样出现大幅下降。

①标准接种程序2针接种甚至是加强接种第3针灭活疫苗，完成接种程序接种180后中和抗体水平均出现较大程度下降。加强针接种预期持续增强。

②mRNA疫苗由于能够引发更全面的免疫反应，因此成为加强接种最佳选择。同时站在针对变异毒株开发新一代疫苗的角度，mRNA疫苗具有开发响应速度的优势。

③国内mRNA疫苗相关标的关注复星医药[600196.SS、02196.HKEX]和沃森生物。

最新进度分别为:

复星医药[600196.SS、

02196.HKEX]/ BioNTech申请上市,艾博生物/沃森生物/军科院处于川期临床阶段。序贯接种打开mRNA疫苗市场空间，复星医药[600196.SS、

02196.HKEX]签署协议2021年引进不低于1亿剂mRNA疫苗，同时和

BioNTech成立合资子公司，计划建设年产能10亿剂生产设施。

沃森生物已启动年产能建设1.2亿剂建设产能，同时7月21日I川I期临床国内部 分(广 西)已经启动。