终止定投，或许不是你的错

黑猩猩和哈佛学生的挑战

2007年，19只黑猩猩和40名来自哈佛大学和德国莱比锡马克思·普朗克研究院的学生，要进行一场较量。

比赛项目是，暂时忍住不吃零食，以此赢得更多食物。

比赛中，黑猩猩的奖励是葡萄；人类的奖励是葡萄干、花生、M&M巧克力豆、饼干和爆米花。

首先，参与者（人类）会选择两份或者6份自己最喜欢的某样食物。

然后，每个参赛者都有机会立即吃掉两份食物，或者再多等两分钟，然后吃掉6份食物。

从事前的调查得知，被试者更想要6份食物，而不仅仅是两份。

黑猩猩和人类能不能等呢？

结果有点出乎意料（至少对小编而言）：

72%的黑猩猩选择了等待；
只有19%的人类愿意等。

在这场挑战中，人类，被极具耐心的黑猩猩击败了。

黑猩猩是非常聪明的灵长类动物，但与人类相比，还是差了很多。黑猩猩大脑只有人类的1/3，不过它们在挑战中表现得更加理性。

实验前，黑猩猩表现出了自己的偏好（6份比2份好）。接下来，就按照自己的偏好行事。

它们只付出了少量代价（120秒的等待），就换来了最大的收获（6份食物）。

相反，人类的选择却很不理性。

在挑战开始前，他们明确表示，自己想要6份食物。

但当实际挑战中，由于需要等待两分钟才能拿到3倍数量的零食，超过80%的人改变了自己的选择。

为了迅速获得瞬间的快感，人忘记了自己真正想要的东西。

未来奖励很难让人“嗨”

人类的“失败”是有科学解释的。

作为现代人，我们在权衡“即时奖励”和“未来奖励”时，大脑活动的方式很不一样。

从科学角度看，“即时奖励”会激活更古老、更原始的奖励系统，刺激相应的多巴胺产生欲望，这会让你感觉很“爽”。

遗憾的是，“未来奖励”不太能激活这个系统。

而且，如果这个“未来奖励”太抽象了，要延迟满足就更难了。

比如，像定投有望战胜通胀、助力财富目标这种需要长期坚持、又是“看不见”的、“抽象”的奖励，对大脑奖励系统的刺激作用更少。

另外，社会学家认为，如果人类处于最佳状态时，人类控制冲动的能力比其它动物强。

但人类会为自己的行为或错误，找借口。如果我们现在想要，我们马上就会去索取。在这样的说服下，人往往会一再屈服于即刻的满足感。

说回定投。

这种对未来财务规划的理财方式，在现实诱惑下，就显得不那么重要了。

特别是很多在牛市终止定投的小伙伴，就认为定投收益比不过一次性投资。

殊不知，定投和一次性投资在资金来源、投资目标、投资金额上，都有显著差异。理解不深刻，可能就无法坚持了。（详见《定投灵魂20问！看完不再纠结》）

锅、祸，都由“未来的自己”承担

定投，最终需要解决的是子女教育、养老等“未来的问题”，是为“未来的自己”未雨绸缪。

然而遗憾的是，大脑会把“未来的自己”当做别人！

现代大脑成像研究发现，我们在思考“现在的自己”和“未来的自己”时，运用了大脑中的不同区域。

当人们想象着未来的快乐时，大脑中想象自己经历的区域，竟然毫无反应，就像是别人在享受一样，跟自己无关。

大脑中越是想不到自己，当你在面对即时诱惑时，更容易屈服。

更“虐”的是，心理学研究发现，人们总认为，“未来的自己”（那个遥远的陌生人）比“现在的自己”有更多时间、能量、精力，去应付未来的事情。

人们会向自己承诺，未来会更好。而且人们有各式各样的花招，让自己相信，抵御诱惑是明天的事情，锅、祸，都由“未来的自己”承担。

如果“未来的自己”真有那么理想，我们确实可以相信，“未来的自己”可以做好所有的事。

但更典型的是，当我们到了未来，理想中“未来的自己”却不见了。最后做决定的、承担一切后果的，还是毫无改变、曾经的自己。

等待时间越长，价值越小

黑猩猩PK研究生的挑战中，人类行径应了经济学家说的“延迟折扣”。

这里的“延迟折扣”大意是，在面对诱惑时，等待奖励的时间越长，奖励对你来说，价值越低。很小的延迟，就能大幅降低你感知到的价值。

比如在挑战里，多了两分钟的延迟，6份M&M豆的诱惑力，就输给了“马上获得两颗M&M豆”的吸引力。

随着M&M豆离我们越来越远（隔着120秒呢），每个豆子的价值，都缩水了。

这种对满足感的推迟是无法想象的。

为了明天做准备，或许还有可能。如果是为几年、十几年、甚至几十年之后做准备，那真就太久了。

这也解释了为何我们宁愿放弃未来的幸福，也要选择即刻的快感。而且这个“未来”的时限越长，就越容易放弃。

所以，我们真不是为终止定投的小伙伴“洗白”。

放弃未来奖励，追求即刻满足，这是由人类的生理和心理特征决定的，要改变，确实很难。

延迟满足，为未来而活

改变很难，但并不意味着，不能变。

首先，一味追求即时享受、不考虑未来，是对自己不负责。

其次，我们多次提及的“棉花糖实验”里，能延缓自己欲望、通过等待获取更多棉花糖、延迟满足的小朋友，在几十年之后更成功。

1966年，斯坦福大学心理学家沃尔特·米歇尔博士开始了一个实验。
他给一群4-6岁的小孩每人一颗棉花糖，并告知，如果能忍住15分钟不吃，就会得到两颗棉花糖。
有600多名小孩参加了这个实验。

大多数孩子坚持不到3分钟，就吃掉了棉花糖。只有不到1/3的孩子等了15分钟，又拿到第二块棉花糖。

几年之后，比起立即吃掉棉花糖的孩子，那些坚持15分钟没吃棉花糖的孩子在学校表现更优异，和人相处更融洽，抗压力更强。

几十年后，他们在事业、家庭等方面，都更加顺遂。

对于一份成功的定投而言，往往需要“延迟满足”、而不是即时满足。

他愿意牺牲一些吃喝玩乐的快感，为未来投资。

他知道定投早期盈利意义不大，应继续坚持，把资金池做大，追求丰厚回报。

他知道定投浮亏很正常，弱市更要坚持，静待行情来临。

他知道定投和一次性投资区别，能够抵制牛市诱惑，佛系定投。

他知道控制自己“享受当下”的冲动，希望以当下的忍耐，换取将来更大的收益。

定投是一段漫长的旅程，需要用时间和耐心，静待财富玫瑰绽放。

在这段5年、10年、甚至更长年份的旅程中，要终止定投很容易。

这里，既有不可控的生理因素，比如大脑下意识反应，也有心理作用，比如抵不住诱惑/承受不住亏损。

当我们想要放弃时，不妨为未来的自己多想想。